Определение риска риска и пример

Что это такое:

Риск снижения риска - это вероятность того, что актив подешевеет. Это также мера возможной потери от этого снижения.

Как это работает (пример):

Предположим, что инвестору принадлежит 1000 акций компании XYZ, и она заплатила 100 000 долларов, чтобы владеть этим запасом. Поскольку цена акций может теоретически упасть до нуля при правильных экономических условиях, риск падения инвестиций составляет 100% или 100 000 долларов.

Хеджирование - это попытка ограничить риск падения инвестиций. В нашем примере инвестор может приобрести опцион пут на акции, а это означает, что она имеет право заставить контрагента покупать акции компании XYZ по определенной цене. Таким образом, инвестор может получить как минимум минимальную сумму для акций и, таким образом, ограничить риск ее снижения.

[InvestingAnswers: как использовать защитные кнопки для ограничения убытков]

Почему это имеет значение:

Оценка риск снижения помогает инвесторам избегать фокусироваться исключительно на статистике производительности. Это также помогает им планировать худшее и перемещаться по трудным рынкам с меньшим количеством эмоций или страха. Несколько финансовых исследований показывают, что чем выше риск падения акций, тем больше ожидается, что он вернется.

В некоторых исследованиях также обнаружено, что акции с высокими доходами прошлых лет имеют более высокий риск падения, чем акции с низкой доходностью в прошлом. То есть, они с большей вероятностью будут танковать, когда рынок колеблется.