Диверсификация - это ключ к управлению вашим риском

Брайан Макканн

Узнайте больше о Брайан на нашем сайте Спросите у советника

Если у вас есть глобально диверсифицированный портфель, вы, возможно, были разочарованы своей прибылью на 2014 год. В течение последних нескольких лет фондовые рынки США были лучшей игрой в городе. И в 2014 году они были в значительной степени только игра в городе.

Рассмотрим эти пять классов активов и прибыли для некоторых популярных обменных фондов в каждой категории в 2014 году:

Класс (ETF)	Вернуть
Большой колпачок США (SPDR S & P 500)	12.4%
Маленькая шапка США (Vanguard Small-Cap ETF)	7.05%
Международный (Vanguard FTSE Developed Markets ETF)	–7.6%
Международная развитая небольшая шапка (iShares MSCI EAFE Small Cap ETF)	–7.3%
Развивающиеся рынки (Vanguard FTSE Emerging Markets ETF)	0.8%

Посмотрите на ETF Vanguard Emerging Markets. Он имел курящую 17% -ную производительность, а затем потерял почти все это до конца года. Помимо напоминания о недавнем выступлении Super Bowl, это иллюстрирует непредсказуемость нестабильных активов, таких как акции.

Если бы ваш портфель был построен из этих долевых блоков - плюс помощь облигаций - вы могли бы закончить год с возвратом в низких одиночных цифрах. По сравнению с S & P 500, который подскочил примерно на 12% в 2014 году, это, возможно, было разочаровывающим. Я заметил, что один комментатор сказал что-то вроде «Чем ярче ваша круговая диаграмма, тем хуже вы сделали».

Это особенность, а не ошибка

Мы все сравниваем нашу работу с внутренним рынком - это человеческая природа. Кроме того, вы слышите о производительности на рынке США каждый день в новостях, поэтому трудно игнорировать его, даже если вы этого хотите.

Но это не относится к большинству людей. Если вы инвестируете в долгосрочной перспективе в сбалансированный портфель, вы должны измерять свои доходы на основе ваших общих целей, а не произвольного индекса.

Каждый год будет класс лучших активов. Мы не знаем заранее, что это будет. Владение значительным куском всех основных классов активов - отличный способ убедиться, что вы получаете свою долю от лучших результатов.

Диверсификация помогает вам управлять своим риском, сглаживая волатильность отдельных классов активов. Это означает, что иногда вы можете отставать от внутреннего рынка. Это часть цены, которую мы платим, чтобы защитить себя от действительно серьезных капель, которые происходят на мировых рынках время от времени.

Я оставлю вас с интересной мыслью: если бы производительность была отменена - и международные фондовые рынки превзошли, тогда как рынки США были отрицательными - вы считаете, что диверсификация вас не подвела?