Диверсификация для беспристрастного инвестора - пусть фонды делают работу за вас - 2024

Автор Laura Tanner

Узнайте больше о Лауре на нашем сайте Спросите советника

Что делать, если вам нужно было создать портфель из отдельных акций для вашего плана 401 (k) или других инвестиционных счетов? У вас будет время и интерес к изучению финансовых показателей и перспектив для конкретных компаний? Это то, чем раньше занимались инвестиции, прежде чем появились паевые инвестиционные фонды. Ниже приведена праймер в развивающемся мире взаимных фондов, чтобы помочь вам понять жаргон и сделать образованный выбор, когда дело доходит до управления вашими деньгами (или общением с вашим менеджером по инвестициям). Будущая должность будет сосредоточена на биржевых фондах и их сравнении с взаимными фондами.

Стратегии диверсификации

Как правило, портфель акций диверсифицирован по нескольким факторам, включая:

Рыночная капитализация (размер компании, рассчитанная путем умножения цены акций по количеству размещенных акций)
Стиль (рост против стоимости)
Географическое положение (США, международные развитые рынки (Европа и т. Д.), Развивающиеся рынки)

Если вам нужно убедить в силе диверсификации, вот несколько примеров:

В 2007 году запасы из развитых стран мира вернулись на 11%, а на запасы США - 5,5%.
В 2009 году доходность акций стран с формирующимся рынком составляла 79%, а 26% - на запасы США.

Кстати, вы знаете, я собираюсь это сказать, но прошлые возвращения не свидетельствуют о будущих доходах, и я не делаю никаких конкретных рекомендаций. Главное здесь, что если вы строите и реализуете инвестиционный план, который диверсифицирован, как описано выше, вы, скорее всего, достигнете своих финансовых целей. Взаимные фонды и биржевые фонды - это инструменты, которые помогут вам в этом процессе. Например, существуют средства, предназначенные для конкретных географических районов, секторов экономики и рыночной капитализации.

Основы взаимных фондов

Взаимные фонды - это инвестиционные средства, в которых вы собираете свои деньги с другими инвесторами для покупки согласованной корзины акций и / или облигаций, как это указано в проспекте фонда. Сборы, связанные с паевыми инвестиционными фондами, включают комиссионные или пошлины и плату за управление. Годовые расходы сильно различаются в зависимости от типа фонда: от 0,1% до более 1%. Если у вас есть фонд с коэффициентом расходов 1%, это означает годовой сбор в размере 10 долларов США за каждый инвестированный 1000 долларов. Это может показаться не очень большим, но инвестиционные затраты могут существенно повлиять на ваши доходы с течением времени.

Торговля:Взаимные фонды исполняют торговые ордера после ежедневного закрытия фондового рынка, когда установлена конечная цена отдельных ценных бумаг дня. Для вас это означает, что вы не можете вовремя покупать или продавать акции паевых инвестиционных фондов в течение торгового дня.

Налоги:При инвестировании в взаимный фонд менеджеры продают акции фонда для заполнения заказов и поддержания портфеля в рамках инвестиционных принципов проспекта. Для вас как инвестора это означает, что доходы от прироста капитала (наряду с налоговыми обязательствами), по которым вы не контролируете.

Типы взаимных фондов

Взаимные фонды возникли как портфели отдельных акций или облигаций. Стратегии Фонда развивались со временем для удовлетворения потребностей инвесторов и включают:

Сбалансированные фонды: взаимный фонд, владеющий установленной пропорцией акций и облигаций.
Целевые фонды (или жизненный цикл): взаимный фонд, который корректирует распределение активов в течение срока действия инвестора, уменьшая весовые коэффициенты до акций и увеличивая взвешивание по облигациям по мере приближения выхода на пенсию. Таким образом, фонд целевых дат похож на динамичный сбалансированный фонд.
Индексные фонды: John Bogle of Vanguard был одним из ведущих сторонников индексных фондов, дешевой альтернативой другим типам взаимных фондов. Эти фонды, возникшие в 1970-х годах, имеют холдинги, которые имитируют конкретный индекс, например S & P 500. Аргумент для фондовых фондов заключается в том, что активным инвесторам (сборщикам акций) трудно подорвать соответствующий индекс. Индексные фонды стали популярными как для индивидуальных, так и для институциональных инвесторов. Они просты в понимании и снижении стоимости, чем активно управляемые фонды.

Будущая почта будет говорить об обменных фондах и о том, как они сравниваются с паевыми инвестиционными фондами.

Ресурсы: Morningstar (анализ взаимных фондов), Investopedia (словарь финансовых условий) и «Элементы инвестирования» Бертона Малкиэля и Чарльза Эллиса.