Развенчание 3-х наиболее распространенных мифов о взаимном фонде <

Инвесторам было сложно провести тщательную диверсификацию своего портфеля. Сочетание правильного сочетания отдельных акций и облигаций может быть дорогостоящим.

Следовательно, рождение индустрии взаимных фондов.

Поскольку они объединяют ресурсы тысяч инвесторов, паевые инвестиционные фонды дают любому человеку возможность иметь сотни акций. Но на протяжении многих лет, множество мифов выросло вокруг взаимного инвестирования средств. И если вы им верите, вы можете найти себе одного неудовлетворенного инвестора.

Человеку трудно избежать менталитета стада. В конце концов, мы являемся социальными животными и как таковые, мы берем наши поведенческие сигналы от других.

Эта тенденция, связанная с леммингом, особенно ярко выражается, когда речь идет о взаимном инвестировании средств, который по своей природе привлекает инвесторов, которые хотели бы оставить анализ другим. Однако, независимо от ваших инвестиционных целей или временного горизонта, вы всегда должны применять свой собственный рациональный анализ, когда речь заходит о ваших сбережениях.

[InvestingAnswers: найти лучшие целевые фонды для пенсионного возраста]

Как вы проанализируйте множество альтернатив взаимного фонда, не подпадайте под то, что может быть тремя наиболее распространенными мифами взаимного фонда:

1) Взаимные фонды всегда являются долгосрочными инвестициями, подходящими для выхода на пенсию. Инвестируйте в них и забывайте их, пока вам не нужны деньги.

Это ложь! Многие управляющие фондами управляют своими фондами с учетом краткосрочных целей. Если вы не регулярно контролируете свой фонд и меняете курс, когда это оправданно, вы можете оставить сумку.

2) По мере увеличения активов фонда расходы на взаимные фонды снизятся.

Для большинства фондов это еще не происходят. По мере того, как они выросли, многие фонды продолжают взимать более высокие и высокие пошлины.

Индустриальная индустрия постоянно подталкивает миф о том, что статистический закон больших объемов, когда он применяется к паевым инвестициям, будет защищать среднего индивидуального инвестора от слишком многого. Согласно теории, поскольку активы фонда расширяются, каждый человек становится ответственным за сокращающийся процент постоянных затрат фонда. В действительности, расходы на многие фонды прошли только в одном направлении: UP.

3) В целом, возврат взаимных фондов отвечает ожиданиям инвесторов.

Неправда. Фактически, большинство средств даже не достигает своего контрольного индекса.

Проверка реальности Рассматривая взаимные фонды, примените несколько «проверок реальности», чтобы убедиться, что вы понимаете, к чему вы клоните. Вот некоторые из характеристик фонда, которые вы должны тщательно изучить:

1) Инвестиционная стратегия управляющего фондом и важна ли она для ваших инвестиционных потребностей.

Инвестиционная стратегия управляющего фондом может быть найдена в проспекте фонда, как правило, на одной из первых страниц. Убедитесь, что это стратегия, с которой вы согласны, и которая удовлетворяет ваши потребности.

Например, если вы инвестированы в паевой фонд для выхода на пенсию, фонд должен быть консервативным и подходящим для долгосрочных инвесторов.

2) Коэффициент расходов фонда, также указанный в проспекте фонда.

Коэффициент затрат фонда - его годовые операционные расходы, деленные на его средние годовые чистые активы. Коэффициент расходов - это процент ваших активов, которые когти фонда возвращаются каждый год в качестве оплаты за свои услуги. Большинство аналитиков считают коэффициент расходов 1% или менее разумным.

3) Эффективность Фонда в течение трех разных периодов времени: прошлый год, прошлые пять лет и с момента создания.

Менеджер может повезти над короткий срок, но если вы используете более длинные критерии, вы сможете отделить истинный талант от чистой удачи.

4) Оборот портфеля, как указано в проспекте.

Следите за излишним оборотом внутри фонда.

По мнению отраслевых аналитиков, в последние годы управляющие фондами столкнулись со средним оборотом в размере более 100 процентов. Иными словами, в совокупности менеджеры продавали все акции, которыми они владели в начале года, и купили новые.

Такая интенсивная торговля предоставляет вам двойных врагов вложения прибыли: подоходного налога и торговых расходов. По оценкам отраслевых экспертов, торговые расходы заставляют инвесторов вкладывать от 0,7 до 2,0 процентов в год, а подоходный налог может потреблять еще 0,7-2,7 процента в зависимости от вашего конкретного налогового бремени. Добавьте все эти скрытые затраты, и они могут извлечь большой укус из вашего потенциального выигрыша.

Позаботьтесь о том, чтобы отобрать все средства для необоснованных коэффициентов оборачиваемости. Если вы определяете фонд, который имеет коэффициент оборачиваемости 50 процентов и более, подсчитайте, превышает ли его доход, чем средства с более низкими коэффициентами оборота. Помните о сроках и о том, были ли эти возвращения согласованными. Если у вас есть время, чтобы посмотреть, вы можете найти множество средств с низким оборотом, которые не будут вызывать ненужные расходы и сборы, «сбивая и сжигая» ваши запасы.