Определение и пример Центрального банка

Что это такое:

A центральный банк - это учреждение, ответственное за определение денежно-кредитной политики нации или группы наций.

Как это работает (пример):

Точные обязанности варьируются в зависимости от страны, но в целом основные цели центрального банка - поддерживать стабильную валюту, контролировать инфляцию и максимизировать занятость посредством поощрения разумного экономического роста.

Примеры включают в себя Федеральный резервный банк (США), Европейский центральный банк (ЕС) и Банк Японии (Япония).

Центральные банки имеют несколько методов контроля денежно-кредитной политики, но три наиболее простых и широко используемых инструментальных средства - долгосрочные целевые ставки, операции на открытом рынке и требования к капиталу.

Краткосрочные изменения ставок являются наиболее публичными действиями центрального банка. Компании с фиксированной валютой (валютой, поддерживаемой полной верой эмитента) могут ссудить столько денег банкам, сколько они хотят. Чем ниже ставка, тем больше банков хотят заимствовать, чтобы кредитовать потребителей. Таким образом, путем изменения краткосрочной целевой ставки центральный банк может влиять на объем кредитования и заимствований в стране.

Еще одно ключевое экономическое влияние - операции на открытом рынке. С помощью этого метода центральный банк либо покупает, либо продает облигации Казначейства. Покупка Treasuries вносит деньги в оборот и продажи Treasuries удаляет ее, тем самым увеличивая или уменьшая предложение денег в экономике.

Последний инструмент - использование требований к капиталу. Коммерческие банки берут депозиты и затем ссужают их по более высоким процентным ставкам. Но они не обязательно заимствуют один доллар за каждый доллар, который они берут; банки должны держать определенную сумму капитала под рукой, чтобы безопасно покрыть всплеск изъятий у клиентов. Увеличение этого требования к капиталу приводит к тому, что для кредитования меньше средств, что потенциально замедляет экономику. Аналогичным образом, снижение требования к капиталу приводит к большему количеству средств, доступных для заимствования.

Почему это имеет значение:

Центральные банки являются сердцем денежно-кредитной политики страны, и их действия оказывают значительное влияние на каждый аспекта экономики страны. Таким образом, центральные банки играют ключевую роль в обеспечении того, чтобы бум и периоды спада не ущемляли долгосрочное направление их соответствующих экономик и обеспечивали устойчивый, стабильный экономический рост.