Определение и пример ЛДК ЛКД>

Что это такое:

A Лестница для компакт-дисков - стратегия инвестирования, в которой инвестор ставит своей целью достижение зрелости («лестницы») депозитные сертификаты в его портфеле, чтобы выручка могла быть реинвестирована через регулярные промежутки времени.

Как это работает (Пример):

Например, скажем, у вас есть 75 000 долларов для инвестиций. Чтобы создать портфель в виде лестницы, вы могли бы инвестировать 25 000 долларов в год на CD за год, 6%, 25 000 долларов в двухгодичном компакт-диске на 6,25% и 25 000 долларов на трехлетнем компакт-диске на 6,50%. Каждый год считается «ступенькой» по лестнице.

В этом примере, по мере того, как каждый CD созревает, вы реинвестируете выручку в другой трехлетний компакт-диск. Когда годичный CD созревает, вы будете реинвестировать выручку на трехлетний компакт-диск. В конце второго года вы будете использовать средства со зрелого двухгодичного компакт-диска в трехлетний компакт-диск и так далее. Вот как выглядит стратегия с использованием выборочных данных:

Давайте посмотрим на разницу между простое копирование однолетнего компакт-диска за 75 000 долларов США каждый год и использование метода лестницы.

Поскольку лестничный портфель смог принять преимущество более высоких доходностей, предлагаемых более долгосрочным CD, портфель с лестницей зарабатывает на 4,49% больше дохода (19

долл. США против 20 898 долл. США) в течение четырехлетнего периода, даже несмотря на то, что значительная часть капитала инвестора не превышала одного года со времени погашения.

Почему это имеет значение:

Есть несколько преимуществ для лестницы, и инвесторы CD должны позаботиться, чтобы прочитать их проспекты фонда, поскольку многие управляющие фондами используют эту стратегию. Первым преимуществом лестницы является то, что она может минимизировать подверженность инвестора колебаниям процентных ставок, поскольку инвестор может реинвестировать часть своего капитала каждый год по рыночным ставкам. Во-вторых, диверсификация, присущая лестнице, может помочь стабилизировать поток доходов инвестора. В-третьих, лестница дает постоянную ликвидность инвестора, потому что часть портфеля никогда не превышает года от зрелости. Это позволяет инвестору наслаждаться ликвидностью, пользуясь более высокой доходностью, предлагаемой более долгосрочными компакт-дисками.