Определение денежных средств и денежных средств (CCE) Определение и пример |

Что это такое:

Денежные средства и их эквиваленты (CCE) являются активы компании в денежной форме или в форме, которая может быть легко конвертирована в наличные деньги.

Как это работает (пример):

В балансе отображается сумма денежных средств и их эквивалентов в определенный момент времени, а отчет о движении денежных средств объясняет изменение денежных средств и их эквивалентов с течением времени.

Несмотря на некоторую свободу действий для суждения, общие примеры денежных средств и их эквивалентов включают банковские счета, фонды денежного рынка, товарные ценные бумаги и казначейские векселя. Чтобы считаться «денежным эквивалентом», ценная бумага должна быть настолько близка к погашению, что риск изменения ее стоимости незначительный, если изменение процентных ставок (обычно это означает менее трех месяцев оставшегося срока погашения).

Финансовая отчетность Совет по стандартам (FASB) требует от компаний устанавливать политику, касающуюся того, какие виды краткосрочных высоколиквидных инвестиций рассматриваются как эквиваленты денежных средств.

Почему это имеет значение:

Сумма денежных средств и их эквивалентов компания имеет очень важное значение и является важным компонентом общей операционной стратегии компании. Например, компании с большим количеством денежных средств и их эквивалентов лучше могут преодолеть трудные времена, когда продажи низки или расходы особенно высоки. Высокие денежные резервы также могут сигнализировать о том, что компания «экономит средства», чтобы добиться значительного приобретения.

Однако компании, у которых много наличных денег, часто являются целями поглощения, потому что их избыточная наличность существенно помогает покупателям финансировать их покупку. Высокие денежные резервы также могут указывать на то, что руководство не выяснило, как наилучшим образом развернуть денежные средства.

Важно отметить, что существуют альтернативные издержки на наличные деньги; эта стоимость - это рентабельность капитала, которую компания могла бы заработать, вкладывая деньги в новый продукт или расширяя бизнес.

Существует много теорий о том, сколько денег должны иметь определенные компании. Нынешнее соотношение и быстрое соотношение помогают инвесторам и аналитикам сравнивать уровни денежных средств компаний в отношении определенных расходов.