Бизнес-разработка (BDC) Определение и пример |

Что это такое:

Компания по развитию бизнеса (BDC) для государственных фирм, которые инвестируют в небольшие, предстоящие предприятия. BDC надеются, что их доли в бизнесе будут возрастать по мере роста бизнеса.

Как это работает (Пример):

Что делает их уникальными, так это то, что инвесторы могут покупать акции BDC на открытом рынке и участвовать в ранее труднодоступных доступ к миру венчурного капитала.

При поиске перспективного малого бизнеса BDC не инвестирует в какую-либо компанию - его целью является инвестирование средств и предоставление рекомендаций тем, которые в один прекрасный день станут большими. Таким образом, BDC также ищет бизнес, где он может осуществлять значительный контроль над направлением компании (что может включать в себя размещение мест в совете директоров или просто предоставление консультационных рекомендаций).

Большинство BDC имеют статус регулируемой инвестиционной компании (RIC), что означает они должны распределять по меньшей мере 90% своего налогооблагаемого дохода акционерам каждый год. Этот статус RIC также требует, чтобы BDC оставались диверсифицированными: они не могут разместить более 5% своих активов в какой-либо одной ценной бумаге, они не могут покупать более 10% ценных бумаг, принадлежащих эмитенту, и не могут размещать больше, чем четверть их активов в предприятиях, которые они контролируют, или предприятия, которые находятся в одной отрасли. Это не относится к инвестициям в государственные ценные бумаги США или другие зарегистрированные инвестиционные компании.

Почему это имеет значение:

BDC похожи на венчурные фонды (VC) или фонды прямых инвестиций (PE), поскольку они предоставляют инвесторам способ инвестировать в небольшие компании и участвовать в продаже этих инвестиций. Однако средства VC и PE часто закрыты для всех, кроме богатых инвесторов. С другой стороны, BDC позволяют любому, кто покупает долю для участия в этом рынке.

BDC также предлагают больше ликвидности, чем фонды VC и PE. Инвесторам больше не придется ждать, пока инвестиционные менеджеры ликвидируют инвестиции BDC в базовые компании; они могут просто продать свои акции на открытом рынке. Эта функция часто привлекает деньги для новых публичных BDC, тем самым предоставляя им более быстрый способ привлечения капитала для инвестиций.

Чтобы увидеть наш список BDC и высокую доходность, предлагаемую некоторыми, прочитайте 21 бизнес-компании с низким уровнем дохода