Определение активов и активов (ABS) Определение и пример

Настя и сборник весёлых историй

Что это такое:

Обычный

false

MicrosoftInternetExplorer4

Ценные бумаги с активами имеют несколько важных преимуществ. В первую очередь, они дают кредиторам возможность получить наличные деньги для большего кредитования, и они предлагают инвесторам способ инвестировать в диверсифицированную группу активов, приносящих доход.

Рынок ABS не всегда переоценивается как рынки других доходов, таких как корпоративные облигации или казначейские облигации. По этой причине инвесторы должны тщательно изучить особенности и базовые активы конкретной АБС, прежде чем инвестировать.

Обратите внимание, что АБС подвержены риску предоплаты; то есть, если какой-либо из заемщиков рано оплачивает свои автомобили, это уменьшает денежные потоки, в конечном счете, доходящие до инвесторов ABS.

Как это работает (Пример):

Обычный

false

MicrosoftInternetExplorer4

Предположим, что компания XYZ занимается коммерческими автокредитами. Когда он делает кредит, он дает наличные деньги заемщику, и заемщик соглашается вернуть эту сумму с процентами.

Но если компания XYZ хочет получить больше кредитов, ей может понадобиться наличные деньги для этого. Именно здесь прибывают ценные бумаги с активами.

Компания XYZ может продавать свои автокредиты ABC Investments. В результате компания XYZ получает наличные деньги, чтобы получить больше кредитов, и передает эти автокредиты из своего баланса в баланс ABC.

ABC Investments может группировать эти автокредиты в транши - группы кредитов, которые могут иметь общие характеристики таких как риск зрелости или просрочки. ABC затем выпускает систему безопасности, похожую на облигацию, которая, по сути, удерживает административную плату для себя, а затем «переадресует» оставшиеся поступления от автокредитов инвесторам.

Торговля ценными бумагами с активами на различных биржах, аналогичная любой другой безопасность. Публичные предложения ABS должны удовлетворять требованиям SEC, включая предоставление регулярных финансовых раскрытий инвесторам. Рейтинговые агентства могут присвоить рейтинг ценным бумагам, основанный главным образом на вероятности того, что основные ожидаемые денежные потоки будут реализованы. В некоторых случаях АБС будет получать более высокие кредитные рейтинги, чем у самого эмитента; это 9%

false

MicrosoftInternetExplorer4

Обеспеченная активами безопасность (АБС) - это безопасность, обеспеченная денежными потоками пула активов. Кредиты на покупку собственного капитала, автокредиты, дебиторская задолженность по кредитным картам и студенческие займы обычно возвращают этот класс ценных бумаг. Тем не менее, практически любая ситуация с производством денежных средств может быть секьюритизирована.