Ваш бизнес, ваш 401 (k) и «F-Word»

Мэтью Дальберг

Узнайте больше о Мэтью на нашем сайте Спросите советника

С 1980-х годов 401 (k) стал синонимом сбережений для пенсионеров работников. Действительно, рынок 401 (k) стал массовым, а сберегательное транспортное средство представляет собой почти пятую часть общей экономии американцев в старости.

К сожалению, согласно Управлению подотчетности правительства (ГАО), в 2012 году только 14% малых предприятий (численность которых составляет менее 100 человек) предложили своим работодателям любой вид пенсионного плана работодателей. В то время как сборы за 401 (k) планы и другие квалифицированные планы снижаются в последние годы, владельцы по-прежнему называют плату в качестве важной причины не спонсировать пенсионный план на работе.

Существует еще одна причина, по которой малые предприятия склонны держаться подальше от планов 401 (k), а именно то, что мы в бизнесе по управлению активами называем «f-word»: фидуциарным.

Действовать в качестве фидуциария - юридическое обязательство советника всегда действовать в интересах клиента. Для отдельных клиентов знание о том, работает ли ваш брокер или управляющий деньгами в качестве фидуциария, является важным различием, которое лежит в основе стимулов вашего консультанта.

В то время как финансовые планировщики могут или не могут выступать в качестве фидуциарного агента, брокеров придерживаются так называемого стандарта «пригодности», который является более низким бар в глазах закона. Им не нужно выявлять конфликты интересов, и они не должны действовать в интересах клиента.

Различие ни в коем случае не должно быть единственной причиной выбора одного советника над другим, но мы считаем, что быть фидуциарием является очень важной мерой доверия к отношениям клиент-советник. Когда речь идет о малом бизнесе и 401 (k) планах, незнание «f-word» может быть еще более опасным для владельца из-за возросшей возможности судебных исков со стороны участников плана.

Я вижу, как некоторые владельцы малого бизнеса думают: «Подождите минуту, меня могут подать в суд за то, что я хочу сделать это прямо у моих сотрудников и предложить план 401 (k)».

Вот так. Причина в том, что в качестве спонсора плана работодатель, который имеет план 401 (k), становится юридически доверенным лицом плана и участвующим в нем сотрудникам. Очень ограниченный список этих обязанностей включает в себя обеспечение того, чтобы деньги, отложенные участниками, были своевременно перенесены в свои планы 401 (k), уведомив сотрудников о плане и планах и расходах плана, и, выбора доступных инвестиционных решений и регулярного мониторинга эффективности этих инвестиций.

У большинства владельцев малого бизнеса есть образование, энергия и время после работы 12-часового дня, чтобы войти в их планы 401 (k) и проверить их инвестиционный выбор в плане того, чтобы их сотрудники получали стоимость за уплаченные сборы ? По моему опыту, они, конечно, этого не делают. Решение, как правило, заключается в передаче этих функций каким-либо брокерам или советникам.

Однако большинство владельцев не понимают, что это не освобождает их от фидуциарных обязанностей в глазах судов и Министерства труда США.

Кроме того, многие работодатели не понимают, что многие брокеры не работают с их 401 (k) планировать в фидуциарной способности, В то время как регулирующие органы начинают задумываться о том, чтобы запретить эту договоренность, работодатели были привлечены к судебной ответственности, хотя ошибочно не понимали, что брокер, которого они наняли, фактически действовал в роли продаж, и не более того. В таких случаях угадайте, кто несет ответственность? Для владельца малого бизнеса это может быть до свидания с их сбережениями.

Итак, что вы должны делать, как работодатель? Во-первых, убедитесь, что консультант, которого вы планируете нанимать, будет фидуциарным для плана 401 (k), а также для участников. Хотя следует помнить, что бизнес, возможно, никогда не может полностью избежать фидуциации, найм того, что известно как подразделение ERISA 3 (38), должно помочь разделить ответственность.

Кроме того, поскольку обычно только зарегистрированный инвестиционный советник может, по закону, предоставлять инвестиционные консультации для компенсации, очень важно, чтобы в плане использовался такой магазин. Если вы не уверены, что ваш инвестиционный человек является зарегистрированным консультантом по инвестициям, просто спросите. Тогда советник мог бы предложить инвестиционное образование сотрудников, консультации и даже финансовое планирование. Это предотвращает ситуацию, когда работодатель начинает этот план, а затем работникам остается позаботиться о себе с точки зрения выбора инвестиций, которые могут соответствовать их потребностям.

Действительно, в то время как у 69% планов есть советник, прикрепленный к ним, только 35% из 401 (k) планов предлагают советы по инвестициям. Такой перк может помочь владельцам малого бизнеса еще больше дифференцировать свой пакет льгот в глазах потенциального пула рабочей силы.

В конце концов, 401 (k) или другой квалифицированный план представляет собой сложный, но универсальный продукт, плацдарм которого находится на сбережениях работников. Вот почему важно, чтобы владельцы малого бизнеса, которые хотели помочь заботиться о своих сотрудниках (не говоря уже о экономии прибыли от налогов), просто должны быть уверены, что они тщательно изучили варианты своего плана и поставщиков. В противном случае они могли бы пробормотать настоящее «слово», набирая своих адвокатов.