Руководство для начинающих по закрытым фондам доходов

Ключом к увеличению дохода является безопасность, с которой большинство инвесторов, возможно, не знакомы.

Тем не менее, более 1250 таких ценных бумаг торгуются на биржах США. Они инвестируют в каждый практически любой возможный сектор и нишу рынка (от акций и облигаций до REIT, MLP, муниципальных облигаций, привилегированных акций и т. Д.). Но что они лучше всего известны, это доход.

Эти ценные бумаги называются закрытыми средствами.

Закрытые фонды являются публично торгуемыми инвестиционными компаниями, которые привлекают капитал посредством первичного публичного предложения и затем использовать средства для инвестиций в ценные бумаги.

Как и обычные акции, закрытые фонды обычно торгуют на одном из основных американских бирж. Однако, в отличие от регулярных акций, они представляют интерес к портфелю, управляемому инвестиционными консультантами. Эти менеджеры обычно концентрируются на определенной отрасли, стране или секторе.

В отличие от традиционных паевых инвестиционных фондов открытого типа, у закрытых фондов нет наличных денег в фонде и из фонда - только определенное количество торговля акциями. Если вы хотите купить, вы покупаете свои акции у другого инвестора, как и акции.

Структура позволяет получать высокие доходы, потому что им не нужно оставлять деньги для погашения и инвестировать все его активы.

Не должно быть неожиданностью, что закрытые фонды, которые платят доход, легко получить. Быстрый экран показывает 487 CEF, которые в настоящее время дают более 7% - 187 урожайности 10% или выше. Еще лучше, большинство закрытых фондов выплачивают выплаты ежемесячно - 897 из 1275, если быть точным.

Добавление одного из этих высокоурожайных драгоценных камней в ваш портфель должно дать вашему месячному доходу быстрое повышение. Однако последнее, что должен сделать инвестор, - это купить в фонд просто потому, что он платит заманчивую доходность.

Как и любые другие инвестиции, вам нужно сделать домашнее задание. Но поскольку фонды отличаются от обычных акций, есть три уникальных показателя, на которые вы должны следить:

Прошлая производительность - хорошее руководство

Прошлая производительность - это возобновление фонда. В то время как ничто не является уверенным, вы обычно можете увеличить свои шансы на выбор солидного фонда, выбрав тот, который уже зарекомендовал себя. В частности, вы хотите спросить:

Как фонд работает на хороших рынках и плох?

Как фонд работает по отношению к его сектору?

Хорошо ли работает фонд в долгосрочной перспективе и / или в краткосрочной перспективе?

Если вас больше всего беспокоит безопасность, хорошее место для начала поиска - это средства, которые смогли задержать последний спад. Они не могут обеспечить высокие прибыли на растущем рынке, но они доказали свою тенденцию в одном из худших спадов в недавней памяти.

Скидки и премии

Иногда закрытые фонды торгуют вне с ценой их чистых активов, то есть цена акций может быть выше или ниже, чем стоимость акций, принадлежащих фонду.

Некоторые фонды могут торговать вне линии с их стоимостью чистых активов в течение многих лет, Поэтому важно смотреть на скидку или премию по отношению к ее историческому среднему значению. Ключ состоит в том, чтобы найти средства для торговли на менее , чем их средняя историческая скидка или премия.

Избегать возврата капитальных распределений

Прежде чем покупать какой-либо фонд, вам нужно знать, где выплачиваются дивиденды. Обычно вы можете найти это, взглянув на прошлогоднюю налоговую разбивку на веб-сайте фонда.

У многих фондов есть «управляемая политика распространения». Это причудливый способ сказать, что они планируют делать один и тот же платеж каждый месяц, независимо от того, какой доход он получает от инвестиций.

Обычно фонд устанавливает платежи на устойчивом уровне. Но в некоторых случаях фонд может получать меньше дохода, чем платит, - заставляя его окунуться в свои активы для поддержания платежа.

Эти распределения классифицируются как возврат капитала. Такие платежи - это просто возврат вашего принципала и подрыв стоимости фонда. Короче говоря, обычно лучше избегать средств, возвращающих выплаты капитала.