На фоне падения рынка, не продавайте себя коротким

Настя и сборник весёлых историй

Мировой фондовый рынок в этом году был очень груб, страшная нисходящая спираль. Многие инвесторы опасаются, что тренд продолжится, и акции потеряют еще большую ценность, поставив под угрозу их с трудом заработанные сбережения. Между тем, эксперты по телевидению говорят о потенциальной рецессии или, что еще хуже, депрессии. Несмотря на всю негативность, большинство инвесторов должны держаться во время этого спада.

В каждом крупном спаде мы видим, что нервные инвесторы совершают те же ошибки. В начале 2009 года многие люди имели достаточно рынка акций и решили выйти. Они продали в низкой точке только для того, чтобы пропустить огромное восстановление в течение следующих четырех лет. Не позволяйте себе совершить эту ошибку на этот раз.

Низкая продажа и высокая покупка

Сначала рассмотрим исследование. Каждый год Dalbar, консалтинговая фирма в Бостоне, анализирует, как средние инвесторы выполняют по отношению к тому, что они инвестируют. И в обязательном порядке каждый год отчет фирмы показывает, что средние инвесторы значительно отстают от своих показателей из-за плохого поведения. Самый последний отчет показывает, что S & P 500 заработал 9,85% годовой прибыли, в то время как средний инвестор по акциям заработал всего 5,19% за 20 лет, закончившихся 31 декабря 2014 года. В периоды падения рынка результаты становятся еще хуже.

Причина серьезного отставания проста: инвесторы, которые продают во время спада, продают низко. Они утверждают, что они вернутся в «когда все будет выглядеть лучше», что, по сути, говорит, что они хотели бы вернуться, когда цены будут выше. Этот цикл создает огромную неудачу, которую Dalbar отслеживает каждый год.

Инстинкты выживания

Разумеется, легко понять, что мы чувствуем, что мы должны что-то делать, когда рынки падают. Наш инстинкт, когда он сталкивается с негативной ситуацией, - это исправить это. Однако, когда дело доходит до инвестирования, единственное, что «исправит», пора, и, к сожалению, у нервных инвесторов нет большого терпения.

Во время падения рынка мы слышим, что наши друзья, соседи и средства массовой информации постоянно говорят нам, насколько плохи вещи, которые в конечном итоге сильно влияют на наши эмоции. Лучшие инвесторы, такие как Уоррен Баффет, могут полностью отрегулировать этот шум и оставаться дисциплинированными во время падения фондового рынка.

Борьба с желанием внести изменения в ваш портфель, когда рынки упадут, является одной из самых сложных частей инвестирования. Это также один из самых важных шагов для достижения ваших долгосрочных целей инвестирования.

Диверсификация помогает

Но среди волатильности может быть трудно чувствовать себя уверенно в вашей стратегии инвестирования. К счастью, хорошо диверсифицированный портфель может обеспечить некоторое дополнение, которое компенсирует снижение.

В этом году неожиданным героем, несомненно, был рынок облигаций. После года так называемых экспертов, предполагающих, что диверсификация потерпела неудачу у инвесторов, рынок облигаций сплотился, чтобы доказать их неправоту. Индекс агрегированных облигаций США вырос на 1,5% к 2016 году (по состоянию на 16 февраля).

Этого, конечно, недостаточно, чтобы компенсировать падение фондового рынка, но это определенно достаточно, чтобы обеспечить подушку для диверсифицированных инвесторов. Эта подушка помогает сглаживать прибыль и значительно облегчает ее инвестирование до восстановления фондового рынка.

Оставайтесь инвестированными

В то время как испытывать спад в вашем портфеле сложно, альтернативы остающимся инвестициям выглядят мрачными. Исследования говорят нам, что те, кто пытается двигаться и выходить из рынков во избежание снижения, в конечном итоге вредят себе.

На этот раз убедитесь, что вы не продаете себя короткими, допустив недопустимые ошибки. Оставайтесь инвестированными в долгосрочной перспективе, и не позволяйте спаду получить лучшее из вас.

S teven Elwell, CFP, является плановым финансовым планировщиком и вице-президентом Schroeder, Braxton & Vogt в Буффало, Нью-Йорк.

Эта статья также появляется в Nasdaq.

Изображение через iStock.