Как обойти 3 неэтичную стратегию финансового советника

«Там есть много возможностей для тех, кто неэтичен», - предупреждает Гарольд Эвенский, председатель управления богатства Evensky & Katz. Это особенно верно, когда кто-то является финансовым консультантом, говорит он, поэтому инвесторы должны тщательно выбирать, кому доверять. То, что некоторые советники делают, не может быть преступным, но оно по-прежнему неэтично, потому что оно не отвечает интересам клиентов.

Вот три способа, которыми финансовые консультанты могут действовать неэтично, оставаясь в пределах того, что разрешает закон, и как их избежать.

1. Не раскрывая, каковы их обязательства

Прежде чем нанять советника, определите, каковы его обязательства перед вами. Вашему консультанту необходимо четко указать не только то, что он сделает для вас, но как он будет действовать. Вы должны знать, должен ли он по закону принимать решения, которые «подходят» для вас или для выбора, которые в ваших интересах, известные как действующие в качестве фидуциария. «Большинство индивидуальных инвесторов не знают разницы, - говорит Тереза ​​Вергес, директор клиники по правам инвесторов в юридическом факультете Университета Майами.

Существует ключевое различие между стандартом соответствия и фидуциарным стандартом: брокеры, которые могут называть себя финансовыми консультантами и часто оплачиваются компаниями по управлению активами, имеют только обязанность привлекать клиентов к подходящим инвестициям, не обязательно самым дешевым или лучшим инвестициям. Однако советники, связанные более строгим фидуциарным стандартом, должны сначала заинтересовать клиента.

Что ты можешь сделать: Найдите фидуциар, который работает только платно. В этом случае вы - и вы только - платите советнику за работу в ваших интересах. (Не все советники используют эту модель. Узнайте больше о разнице между платной и платной планировщиками.)

2. Включение «обратного вспенивания»

Некоторые брокеры могут участвовать в так называемом обратном вспенивании. В этой практике брокер ставит клиентов в платный аккаунт, а затем взимает плату за небольшие фактические рекомендации.

Платежные счета не обязательно являются плохими, но они могут быть плохо подходят для многих клиентов. Например, инвесторы с бай-и-холдингом генерируют немного комиссий для брокера, потому что они редко покупают инвестиции и никогда не продают. Таким образом, брокер перемещает их в платный аккаунт, чтобы взимать больше.

«Вероятно, мы увидим всплеск», - говорит Вержес. Возрастающее давление на брокеров из-за недавних юридических изменений, в частности правила фидуциарного управления Департамента труда, привело к выравниванию структуры комиссионных в отрасли, что затрудняет получение брокерских услуг. Таким образом, некоторые брокеры подталкивают платные аккаунты.

Что ты можешь сделать: Обратный вспенивание может быть трудно обнаружить. Платежные учетные записи идеально подходят для некоторых клиентов, но не для тех, кому не нужны советы или кто не торгует много. Поэтому знайте свои собственные цели и то, за что вы платите, прежде чем нанимать советника или брокера. Если вы не можете получить прямой ответ, уходите.

3. Толчок сложных контрактов, которые не полностью объяснены

Запутанная легализация финансовых продуктов идеально подходит для скрытия ловушек и огромных комиссий.

Хотя некоторые продукты, такие как взаимные фонды, являются простыми, другие, такие как аннуитеты и различные виды страхования, могут быть излишне сложными. Ключевые вопросы - когда и как вы, как клиент, получаете деньги, а когда нет - нужно четко ответить.

Тем не менее, часто возникает один важный вопрос: сколько эмитент продукта выплачивает советнику? Советник может принимать до 10% инвестиций в качестве комиссии, вопиющего уровня. Для фондовых фондов лучшие советники могут указать вам на продукты, которые не имеют комиссионных.

Что ты можешь сделать: Продолжайте задавать вопросы. Если для вас подходит комплексный финансовый продукт, этический советник полностью объяснит это, чтобы вы поняли контракт.

Если вы покупаете какой-либо финансовый продукт, спросите, как оплачивается советник. Но помните, только потому, что раскрыта плата, не делает ее приемлемой.

Конечные вещи, которые вы можете сделать

Консультант-человек не может быть правильным шагом для каждого инвестора. Robo-advisors могут быть хорошей альтернативой для управления вашим портфелем, но этот выбор зависит от ваших потребностей. Если вы выберете консультанта-человека, помните:

• Есть много замечательных советников, которые привержены делу своих клиентов. Найдите их.
• Получите осязаемые доказательства долга советника перед вами. Вергес говорит: «Спроси:« Ты фидуциар? »Если клиенты могут получить это в письменной форме, еще лучше».
• Потребители должны расследовать советников через базу данных советника консультантов по инвестициям советника публичного инвестора, спонсируемого комиссией США по ценным бумагам и биржам. Советники должны быть лицензированы и зарегистрированы, и у них мало жалоб на них.