3 причины, почему ваш выход на пенсию не будет похож на ваших дедушек и бабушек

Мэтт Маккой

Узнайте больше о Мэтте на нашем сайте Спросите советника

Тридцать лет назад пенсионный доход соответствовал трехстороннему подходу, с которым мы все знакомы: 1) Пенсионный доход от вашего работодателя; 2) пособия по социальному обеспечению; и 3) доход от вашего инвестиционного портфеля - в основном процентный доход от облигаций.

Другими словами, замена дохода была в основном достигнута благодаря «гарантированным» платежам из пенсионного фонда и социального обеспечения, в результате чего меньшая часть была выведена из инвестиционного портфеля. Итак, как ваша картина выхода на пенсию сравнима с вашей дедушкой и бабушкой или, возможно, даже с вашими родителями? Давайте сравним каждый источник дохода по очереди.

1. Взносы - Хотя некоторым из вас может быть достаточно повезло участвовать в планах с установленными выплатами (пенсией) через вашего работодателя, большинство рабочих имеют доступ только к плану с установленными взносами (401 (k), 403 (b) или тому подобное), Переход от планов с установленными выплатами к планам с установленными взносами возлагал большую ответственность в руки участников плана на размер взносов и выбор инвестиций. В то время как пенсионный план обеспечил бы четкую картину замещения дохода, участники теперь остаются на своих собственных устройствах, чтобы сэкономить и инвестировать разумно, чтобы достичь желаемого уровня необходимой замены дохода. И это не учитывает сдвиг в стоимости медицинского страхования для пенсионеров от работодателя до пенсионеров - особенно тех, кто уходит на пенсию до 65 лет.
2. Пособия по социальному обеспечению - У каждого из нас есть свое мнение относительно нынешнего и будущего статуса системы социального обеспечения, но мы оставим дискуссию для будущего обсуждения. Дело в том, что соотношение работников, платящих в систему за каждого получающего пенсию пособия, существенно сократилось с момента создания программы. Многие эксперты ожидают, что эта тенденция продолжится, что приведет к одному простому выводу - что-то должно дать. Независимо от того, что «что-то» приходит в виде сокращенных преимуществ или полного пересмотра системы, это, безусловно, означает, что вы должны планировать с осторожностью.
3. Доход от инвестиций - Хотя инвестиционный доход включает процентные (купонные) платежи и дивиденды, основное внимание здесь уделяется процентной части. В прежнем эмпирическом правиле говорится, что инвестиционные портфели должны стать более консервативными по мере выхода на пенсию; что означает больший процент инвестиций в фиксированный доход. Подумайте о том, кто ушел на пенсию 30 лет назад и более консервативно изменил свой портфель, как упоминалось выше. Предполагая, что они поменяли свой инвестиционный портфель по совпадению с датой выхода на пенсию, они смогли приобрести 30-летнюю облигацию Treasury с доходностью где-то в районе 11% (на момент написания этой статьи 30-летняя доходность была просто к северу от 3%). И это была «безопасная для риска» безопасность. Добавить в корпоративные облигации с кредитным риском, и их доходность будет еще выше. Как выглядел этот сценарий за последние 30 лет? Напомним общее правило относительно процентных ставок и цен облигаций: по мере снижения процентных ставок цены облигаций повышаются и наоборот. Этот пенсионер смог зафиксировать свой процентный доход в размере примерно 11% а также следить за их основным увеличением по мере снижения процентных ставок. Теперь они получили бы только номинальную стоимость облигации в срок, но у нее было бы много возможностей реализовать прирост капитала до наступления срока погашения.

Что все это значит для вашего выхода на пенсию? Прежде всего, вы не обречены. У вас просто немного работы и планирования. Рассмотрим сначала часть инвестиционного дохода, относящуюся к процентному доходу. Основываясь на том, что мы обсуждали выше, ожидаете ли вы того же результата? Ну, я думаю, учитывая текущий уровень процентных ставок, вполне можно сказать, что нет - по крайней мере, если вы находитесь где-то рядом с выходом на пенсию. Это означает, что ваш инвестиционный доход, вероятно, должен состоять из более чем простого владения облигациями. Фактически, недавно были проведены исследования, в которых рекомендуется Фондовые рынки в отставку, а не облигации. Вам, возможно, придется учитывать ваш общий доход - доход и прирост капитала - и получите удовольствие от расходования части вашего принципала.

В течение некоторого времени льготы по социальному обеспечению были проблемой для горячих клавиш, однако доминирующим фактором в наши дни является будущее состояние льгот. Собираете ли вы сумму, указанную в вашем заявлении, когда вы подаете заявку на получение пособий? Я не уверен, что кто-нибудь знает ответ на этот вопрос - я уверен, что нет. Я знаю, что вы должны планировать осторожно и консервативно. Это означает, что вы должны делать домашнее задание или нанимать знающего профессионала, который понимает систему социального обеспечения. Что произойдет, если вы планируете безопасный выход на пенсию без учитывая пособие по социальному обеспечению? Очевидно, вы получаете деньги, которые вы заплатили в систему, если вы не получаете никаких пособий, но вам не придется возвращаться к работе неохотно.

Понимая, что это не выход на пенсию ваших бабушек и дедушек, это хороший первый шаг. Это может выглядеть по-разному и представлять больше проблем, но это невозможно. Иметь реалистичные ожидания относительно преимуществ социального страхования и инвестировать для полной отдачи.С некоторой тщательной мыслью, самоотверженностью и некоторой профессиональной помощью вы можете поставить себя в отличное положение для достижения финансовой безопасности.