Определение переменных и пример

Что это такое:

Переменные затраты - это корпоративные расходы, которые варьируются в прямой зависимости от количества продукции. В отличие от постоянных издержек, которые остаются неизменными независимо от выпуска, переменные издержки являются прямой функцией объема производства, возрастающей всякий раз, когда производство расширяется и падает, когда оно сжимается. Примеры общих переменных затрат включают в себя сырье, упаковку и труд, непосредственно вовлеченные в производственный процесс компании.

Формула расчета общей переменной стоимости составляет:

Общая стоимость переменных = общее количество продукции x переменная стоимость на единицу Вывод

Термин переменная стоимость не следует путать с переменной стоимостью, которая является методом учета, связанным с переменными затрат на отчетность.

Как это работает (пример):

Предположим, что компания XYZ получила заказ на 5000 виджетов для общей продажной цены в 5000 долларов США и хочет определить валовую прибыль, которая будет сформирована путем заполнения заказа. Во-первых, переменные затраты на виджет должны быть определены.

Предположим следующее:

Годовые выпуски: 100 000

Затраты на сырье: $ 10 000

Прямые затраты на рабочую силу: $ 50 000

Из этой информации, мы можем заключить, что каждый виджет стоит 10 центов (10 000 долларов США / 100 000 виджетов) в сырье и 50 центов (50 000 долларов США / 100 000 виджетов) в прямых расходах на рабочую силу. Используя приведенную выше формулу, мы можем вычислить, что общая переменная стоимость XYZ в заказе составляет:

5000 x ($ 0.10 + $ 0.50) = $ 3000

Таким образом, компания может разумно рассчитывать на получение валовой прибыли в $ 2,000 ($ 5000 - 3000 долл. США) из заказа.

Почему это имеет значение:

В то время как постоянные издержки, такие как аренда или другие накладные расходы, обычно остаются на уровне, переменные затраты будут коррелировать с количеством произведенных продуктов. Поскольку средние переменные издержки отличаются в разных отраслях, сравнение обычно имеет наибольшее значение для компаний, работающих в одной и той же отрасли.

При анализе отчета о прибылях и убытках компании следует помнить, что рост затрат не обязательно является тревожным знаком. Всякий раз, когда происходит рост продаж, сначала необходимо производить больше единиц (исключая влияние более высокой цены), что, в свою очередь, означает, что переменные издержки производства также должны увеличиваться. Таким образом, для того, чтобы доходы поднимались, расходы также должны соответственно расти.

Важно, однако, что доходы растут быстрее, чем расходы. Если, например, компания сообщает о росте объема на 8%, тогда как стоимость проданных товаров (COGS) только выросла на 5% за тот же период, тогда затраты, вероятно, снизились на единицу. Если компания может найти способы уменьшить затраты на ввод, связанные с производством каждого товара, который он продает, тогда его рентабельность улучшится. Одним из способов контроля этого аспекта бизнеса компании является разделение переменных издержек на общие доходы с учетом стоимости в процентах от продаж.

Переменные затраты часто влияют на прогнозы прибыли и расчет точек безубыточности для бизнеса или проекта, Некоторые издержки изменяются кусочно, поскольку выходные изменения и, следовательно, могут не оставаться постоянными на единицу продукции. Кроме того, обратите внимание, что многие элементы затрат имеют как фиксированные, так и переменные компоненты. Например, зарплаты менеджеров обычно не меняются в зависимости от количества произведенных единиц. Однако, если производство резко падает или достигает нуля, тогда могут произойти увольнения. Это свидетельствует о том, что все затраты в долгосрочной перспективе являются переменными.

Компания с большим количеством переменных затрат (по сравнению с фиксированными расходами) может демонстрировать более последовательные затраты на единицу продукции и, следовательно, более предсказуемую прибыль за единицу прибыли, чем компании с меньшими переменными затратами. Тем не менее, компания с меньшими переменными издержками (и, следовательно, большим количеством постоянных затрат) может увеличить потенциальную прибыль (и убытки), поскольку увеличение (или уменьшение) доходов применяется к более постоянному уровню затрат.

Часть успеха инвестор предполагает получение образованного прогноза о том, как компания будет реагировать в разных условиях эксплуатации, а одним из ключевых факторов является доля постоянных затрат на переменные издержки.

Анализ маржи поможет вам определить компании, которые могут лучше всего конвертировать продажи в прибыль. См. Примеры использования этого метода в разделе «Использование анализа маржи в качестве инструмента инвестиций».