Налоговая диверсификация - это вакцина для «налогового паралича»

Автор Jarrett B. Topel

Узнайте больше о Джарретте на нашем сайте Спросите советника

Я никогда не понимал, почему в умах большинства американцев существует такая негативная ассоциация с уплатой налогов (как в «смерти и …»). Разве тот факт, что человек должен платить налоги, означает, что он или она сделал деньги?

Я понимаю, что существует определенное количество конкретных возражений, которые могут возникнуть у людей в зависимости от их политического или социально-экономического положения. Сколько они облагаются налогом или для чего используются деньги. Но мне кажется странным, что сигнал о чем-то относительно позитивном (с доходами, который должен облагать налогом) может иметь такую ​​негативную коннотацию в умах большинства людей.

Принимая это еще на один шаг, некоторые даже рассматривают уплаты налогов как своего рода штраф. Для многих пенсионеров, которые потратили годы, способствуя планам сбережений с налоговыми льготами, и теперь должны платить пипец, когда они снимают деньги, это может вызвать негативный эмоциональный отклик, который мы называем «налоговым параличом».

Уплата налогов - это не наказание

Проблема с недавним опытом работы с новым клиентом.

Джо и Ронда работали много лет, и, проведя свои исследования, они придерживались общепринятой мудрости и сохраняли для выхода на пенсию, используя в основном налоговые и отложенные налоговые счета (традиционные ИРА, 401 (k) и 403 (b) счета и так далее). При этом они получали авансовый налоговый вычет, когда они способствовали их счетам, и наслаждались налоговой отсрочкой на всем протяжении пути.

Теперь Ронда и Джо оба старше 60 лет и недавно ушли в отставку, и они используют деньги, которые они так старательно спасли, чтобы насладиться их заслуженным выходом на пенсию. При последнем назначении они сказали мне, что они хотели бы взять всю семью (детей и внуков) на круиз по Аляске. Стоимость поездки составит 25 000 долларов, поэтому я объяснил, что нам нужно будет вывести ближе к 42 000 долларов с их счетов на пенсию, чтобы покрыть расходы на поездку плюс федеральные и государственные налоги на вывод средств.

Согласно их финансовому плану, они, безусловно, могут себе это позволить, не сводя на нет их пенсионные цели, но когда они услышали это, они стали крайне обескураженными. Они чувствовали, что их «наказывают» за то, что они снимают деньги со своих пенсионных счетов. Они закончили тем, что отложили поездку и продолжали позволять деньгам накапливаться в своих счетах, несмотря на мои неоднократные заверения в том, что они могут легко позволить себе поездку. Результатом, конечно же, является то, что теперь им не нравятся те деньги, которые они потратили на всю жизнь, и они не позволят себе иметь бесценный опыт путешествий со своей семьей и создания прекрасных воспоминаний для всех.

Психология на работе здесь, по нашему опыту, является слишком распространенным явлением, которое мы ожидаем встретить все больше и больше, когда миллионы бэби-бумеров выходят на пенсию.

Существует несколько способов решения проблемы «паралича налогов». Один из них заключается в том, чтобы скорректировать свое мышление вокруг сбережений и налогов. Поймите, что вложение денег в налоговые льготы не является избегая налогов, а скорее откладывая их. Хороший способ начать - с изменением мышления - уйти от идеи, что уплата налогов на деньги которые никогда не облагались налогом это своего рода «наказание».

Решение психологии вокруг паралича налогов часто является единственным инструментом, который мы имеем с клиентами, которые уже ушли на пенсию. Но для тех, кто все еще сохраняет, есть некоторые конкретные шаги, которые мы можем предпринять для смягчения последствий налогообложения при выходе на пенсию. Наиболее важным из них является то, что мы называем «Налоговым треугольником».

Три стороны треугольника

Проще говоря, «Налоговый треугольник» - это способ диверсифицировать инвестиционные доллары клиента на разных типах счетов, чтобы не каждый доллар, снятый на пенсию, облагался налогом по максимальной ставке клиента. Как следует из названия, правильно выполненный налоговый треугольник состоит из трех частей:

• Квалифицированные счета
• Неквалифицированные счета
• Налоговые счета

Квалифицированные счета

Чтобы побудить американских рабочих экономить на собственном выходе на пенсию, правительство предлагает двойные стимулы текущего налогового вычета и отсрочки налогов на пути к деньгам, сэкономленным на определенных типах пенсионных счетов, известных как квалифицированные счета. Наиболее распространенными из них являются 401 (k), но есть и другие, в том числе традиционные ИРА, 403 (б) планы, ИРП SEP и многое другое. Работники могут принять федеральный (и часто государственный) налоговый вычет для взносов на такие счета, экономя деньги авансом. Налоговая отсрочка на этих счетах означает, что никакие налоги не подлежат выплате по каким-либо доходам на счете (дивиденды, проценты и прирост капитала) до тех пор, пока средства не будут сняты.

Поскольку эти доходы также могут приносить доход, счет может расти быстрее, чем если бы деньги были вынуждены изыматься для уплаты налога, причитающегося каждый год. Именно по этой причине большинство работников считают, что квалифицированные сберегательные транспортные средства являются наилучшими местами для спасения на пенсию и почему многие из них имеют большую часть своих пенсионных накоплений на таких счетах.

Однако, чтобы получить этот отложенный от налогов рост, инвесторы, как правило, отказываются от права вынимать деньги со счета до возраста 59½. Если они рано уходят, они, вероятно, будут обязаны независимому федеральному и государственному подоходному налогу, плюс 10% федерального штрафа и, возможно, санкции, введенные государством. (Есть некоторые исключения для штрафов за досрочное снятие средств).

Распространенное заблуждение состоит в том, что эти типы счетов «не облагаются налогом». Это не так. (Нет никаких бесплатных обедов, когда речь заходит о налогах.) Вместо этого налоги взимаются, когда деньги изымаются со счетов, как правило, на пенсию. Кроме того, эти средства обычно облагаются налогом по самой высокой ставке обычного подоходного налога инвестора - до 39,6% для федерального налога, плюс то, что добавляет их штат. Другими словами, никаких налогов не было, но налоги позже.

Обычная мудрость заключается в том, что как только работники уходят на пенсию, они будут в более низком налоговом бремени, чем когда они будут работать, и это приведет к экономии налогов. Однако это не всегда так, и когда это не так, это часто приводит к «параличу налогов» при выходе на пенсию.

Неквалифицированные счета

Неквалифицированные счета - это те, которые не получают специального налогового режима. Люди часто используют эти типы учетных записей только в качестве последнего средства, поскольку считают, что максимально возможное использование квалифицированных учетных записей всегда является наилучшим вариантом для обсуждаемых причин.

Неквалифицированные счета, несмотря на то, что они не предусматривают никакого текущего налогового вычета или текущей отсрочки налогообложения, действительно предлагают некоторые преимущества. Когда средства изымаются с этих счетов, только доходы облагаются налогом (плюс, любые убытки часто могут быть списаны), а прибыль облагается налогом по более выгодным ставкам прироста капитала (не обычные ставки подоходного налога). Ставки федерального прироста капитала (в настоящее время превышают 20%) намного ниже федеральных предельных ставок подоходного налога (в настоящее время до 39,6%). Кроме того, нет штрафов за снятие средств с неквалифицированного счета до возраста 59½.

Налоговые счета

Третий этап Налогового треугольника состоит из потенциально свободных от налогов инвестиций. Наиболее распространенным типом учетной записи в этой категории является Roth IRA. При использовании Roth IRA инвесторы не получают авансового налогового вычета, но они получают преимущество отсрочки налогообложения, и, если правильно управлять, средства могут быть полностью сняты без уплаты налогов при выходе на пенсию.

Треугольник в действии

Вот пример Налогового треугольника на работе.

Скажем, у нас есть отставная пара, которые должны взять 60 000 долларов США в год из своих счетов, чтобы обеспечить их доход на пенсию. В соответствии с текущими налоговыми ставками они могут получить 37 000 долларов США из своих квалифицированных счетов, доведя их до верхней границы 15% предельного налогового бремени. Следующие 15 000 долларов могут быть взяты из их неквалифицированного счета, где они будут платить 15% налогов на прирост капитала. Остальные 8 000 долларов могут быть взяты из их ИРР Рот, и никакие налоги не будут причитаться по этим средствам. В этом примере пара сможет получить 60 000 долларов, которые им нужны, без необходимости брать столько денег из одной учетной записи, чтобы подтолкнуть их к более высокому налоговому кронштейну.

Как и большинство финансовых (и зачастую нефинансовых), диверсификация является ключевым фактором. В идеале, когда клиенты достигают выхода на пенсию, мы хотели бы, чтобы у них были деньги на квалифицированных счетах (за текущий вычет и отложенный от налогов рост), некоторые деньги на неквалифицированных счетах (для потенциально более низких ставок прироста капитала) и некоторые деньги в безналоговые счета (для отсрочки по налогам и без налогов).

Если бы мы сегодня точно знали, какой налоговый кронштейн будет иметь каждый клиент, когда он или она в конечном итоге уйдут на пенсию, было бы легко узнать, какие счета будут финансироваться сейчас. Поскольку невозможно предсказать, какой налоговый кронштейн будет зависеть от клиента в течение многих лет, или какие изменения могут быть внесены в налоговую структуру в ближайшие 10, 20 или 30 с лишним лет, лучшим советом является имеют яйца в как можно большем количестве корзин.

Мы ориентируем наших клиентов не бояться (или ненавидеть) налогов. В конце концов, платить налоги в основном означает, что они сделали деньги. Однако изменить психологию сложно и может занять много времени, поэтому планирование стратегии заранее, чтобы использовать любую структуру, существующую в будущем, имеет первостепенное значение. Таким образом, когда придет время начать брать деньги и пользоваться плодами своего труда (или взять семью в этот круиз в Аляске), мы можем помочь нашим клиентам контролировать налоговую ситуацию гораздо более эффективным и менее стрессовым образом.

Изображение через iStock.

https: //

Вам также могут понравиться:

Пенсионный план «Здравый для революции»?

Недавние оценки не справляются с пенсионными сбережениями

Один ключ к успешному планированию выхода на пенсию

За занавесом целевых денежных средств