Целевые фонды: 3 риска, которые вы, вероятно, забыли |

Стив Джобс однажды классно прокомментировал, что простота гениальна.

Это отношение помогло Apple Inc. (Nasdaq: AAPL) переопределить личное пространство электроники и создать целую новую экосистему, окружающую ее продукты и услуги.

Но теперь, спустя несколько лет после того,, похоже, что индустрия финансовых услуг берет несколько указателей от покойного и великого основателя Apple.

Одна из простейших предложений продуктов для взаимных фондов набирает популярность у инвесторов. Я расскажу вам, что это за минуту.

Растущая тенденция подпитывается Законом о защите пенсий 2006 года, который одобрил их использование в качестве варианта по умолчанию для спонсоров плана 401 (k), которым разрешено автоматически выберите их для участников, которые сами не выбрали.

Я говорю о целевых фондах.

Фонд с установленными сроками очень похож на взаимный фонд, поскольку он обеспечивает диверсификацию сочетанием разных активы. Но в отличие от взаимного фонда, фонд целевых показателей продолжает балансировать и перераспределять свои инвестиционные комбинации, поскольку инвестор приближается к выходу на пенсию.

Эти целевые денежные средства стали популярными среди инвесторов по одной очень веской причине: они просты.

Для большинства инвесторов в 401 (k) легче определить целевую дату выхода на пенсию, чем просеивать ряд предложений по взаимным инвестициям с малой капитализацией, а затем думать о перебалансировке на ежегодной основе.

Цель -date также позволяет вкладчику 401 (k) в единый магазин и создать динамичный инвестиционный план, который будет развиваться в долгосрочной перспективе. Когда целевые фонды автоматически корректируют распределение активов, когда инвестор приближается к выходу на пенсию, инвесторы больше не должны беспокоиться о перебалансировке своих портфелей.

Как вы можете видеть, целевые фонды легко понять и предоставить ряд преимуществ что регулярные паевые фонды этого не делают. Вот почему 25% активов 401 (k) были зачислены в целевые фонды в конце 2012 года.

Но, как и при любых инвестициях, инвесторы должны понимать, как оценивать целевой фонд сроков и знать потенциал риски.

Риск № 1: Чрезмерные пошлины

Если вы посмотрите на любую группу взаимных фондов, вы, вероятно, увидите широкий диапазон сборов и расходов. В некоторых паевых инвестиционных фондах коэффициенты расходов превышают 2%, а другие в стоимостном выражении значительно ниже 1%.

Целевые денежные средства точно такие же, с различными коэффициентами расходов. На самом деле разница может быть значительной. В стоимостной территории есть Vanguard со средним коэффициентом расхода 0,18%. Целевые целевые фонды T. Rowe Price дороже, при этом средний коэффициент расходов составляет 0,70%, а Fidelity - на 0,60%.

Это означает, что предложение от T. Rowe Price на 250% дороже, чем Vanguard. Принимая дополнительные 50 базисных пунктов ежегодно, без риска, а затем реинвестируя, что более 30 лет может оказать большое влияние на ваш портфель.

Для портфеля в размере 100 000 долларов США это ежегодная экономия в размере 500 долларов. Принимая 500 долларов США и внося свой вклад в ваш портфель, он будет расти до 28 118 долларов США через 30 лет, при этом будет выплачиваться умеренный доход на 3,5% ежегодно.

Риск № 2: чрезмерно агрессивное распределение активов

Определяющая характеристика целевой даты фондом является его классификация инвесторов по возрасту. Ребалансируя распределение активов (сочетание акций и облигаций) в соответствии с возрастом, фонд целевых дат уменьшает риск портфеля, поскольку инвесторы приближаются к выходу на пенсию. Это называется глиссадой.

Но здесь также существует большая разница между целевыми деньгами. Некоторые целевые фонды являются более агрессивными, чем другие, которые несут различные сочетания акций на облигациях на разных этапах инвестиционного цикла.

Например, Fidelity ClearPath 2045 и Vanguard Target Retirement 2045, два целевых денежных средства с тем же целевая дата, имеют разные комбинации активов. Fidelity ClearPath 2045 несет 84% ассигнований на собственный капитал на 2013 год, в то время как Vanguard Target Retirement 2045 несет 90% -ную долю в капитале. Это важная деталь, которая отличает один целевой день от другого.

Риск № 3: слишком большой фокус на любых международных или внутренних акциях

Но это не просто распределение активов, которое может отличаться от одного фонда с установленными сроками до другого. Целевые денежные средства также уникальны в том, как они предпочитают инвестировать. Некоторые из них ориентированы на внутренние запасы, в то время как другие являются более международными. И это может сильно повлиять на эффективность фонда.

Например, наибольшее распределение Vanguard Target Retirement 2045 составляет 63% в 2013 году в Total Stock Market Index. Самое большое распределение Fidelity ClearPath 2045 составляет 53% для канадского капитала. Это две очень разные стратегии в отношении основного капитала, о которых должны знать инвесторы с установленными сроками.

Ответ на инвестиции: Фонды с фиксированной датой продолжают завоевывать популярность у инвесторов. Они не только легко подбираются на основе целевой даты выхода на пенсию, но и устраняют необходимость в том, чтобы инвесторы ежегодно балансировали с развивающимся сочетанием инвестиций. Но несмотря на то, что эти относительно новые инструменты набирают популярность, все еще существует риск при выборе между двумя различными фондами. Помните об этих различиях, и вы получите целевой фонд, который лучше всего подходит.