Секретный «Здравоохранение», который может привести к увеличению налога на 5,867 долларов США

Эта статья не о здравоохранении как таковом, по крайней мере, не напрямую. Скорее, я хочу поговорить о скрытом положении, которое прорывается в черный ход во время процесса примирения, когда были сделаны определенные «исправления», чтобы протащить счет. В частности, положение, которое налагает 3,8% надбавки на дивиденды и прирост капитала для тех, у кого есть доходы, достаточно высокие, чтобы квалифицировать их как «богатых».

Я здесь не для того, чтобы рисовать линии в политическом песке. Но с точки зрения инвестирования этот налоговый подъем является коварным - и может легко сократить это хрупкое восстановление после крутого падения на фондовом рынке.

Во-первых, давайте не будем забывать, что прибыль облагается налогом на корпоративном уровне на уровне 35%, То, что осталось распределить среди акционеров, снова облагается налогом на доходы от дивидендов. Фактически, это двойное налогообложение является большой причиной того, что ставки были сокращены в 2001 году во время администрации Буша.

С сокращением налоговых льгот Буша и отсутствием указаний со стороны Конгресса о том, что они будут расширены, вы можете захотеть пользуются сегодняшней ставкой налога на дивиденды в размере 15%. Если сокращение налогов, сделанное в 2001 году, может истекать, вышеупомянутые богатые, которые определяются как лица, зарабатывающие более 200 000 долларов в год, а пары, зарабатывающие более 250 000 долларов в год, будут обременены 20-процентным дивидендным налогом в следующем году и 23,8%.

Если все эти налоговые походы вступят в силу, налог на дивиденды и прирост капитала в размере 10 000 долларов США сегодня может стать налоговым вексетом в размере 15 867 долларов США за те же дивиденды и прирост капитала к 2013 году, когда планируется начать доплату за здравоохранение. 132 миллиарда долларов, которые планируется вытащить из кармана инвесторов в течение следующего десятилетия, предназначены для того, чтобы помочь сохранить платежеспособность Medicare, полагая, что Конгресс может отложить свои руки от фонда сляба, на который он депонирован.

К сожалению, история подсказывает, что более высокий налог выиграл даже сделать многое, чтобы принести дополнительный доход. Верьте или нет, налогоплательщики приспосабливают свое поведение к изменению налогового климата. Когда на горизонте растут более высокие налоги на прирост капитала, инвесторы склонны продавать акции, чтобы воспользоваться более низкими ставками, пока они все еще действуют. Затем, когда инвентаризация нереализованных прибылей истощается, они сидят плотно.

В прошлый раз, когда мы увидели увеличение налога на прирост капитала такого масштаба, было в 1987 году, когда налог на прирост капитала был увеличен с 20% до 28%. Как и ожидалось, налоговые поступления подскочили в 1986 году незадолго до того, как изменение вступило в силу, но затем они упали и не вернулись на свои предварительные уровни уже более десяти лет.

Когда президент Клинтон снизил ставки до 20% в 1997 году, мы увидели, что произошло наоборот - в Казначейство начали вливаться деньги. То же самое произошло после того, как в 2003 году ставки были снижены до 15%. Фактически, Wall Street Journal сообщает, что доходы от прироста капитала выросли с 49 до 118 миллиардов долларов в течение четырех лет.

Моя точка не должно возбуждать партизанские дебаты. Вы можете сделать собственные выводы о том, является ли новая налоговая политика экономическим препятствием или шагом в правильном направлении. Я намерен сообщить вам, что изменения наступают - и это не слишком рано, чтобы принять превентивные действия с портфелем.

Во-первых, предпримите шаги, чтобы сохранить доходные активы и высокооборотные фонды в ИРА и других налоговых квалифицированные учетные записи. # - ad_banner_2- # Во-вторых, обратите внимание, что штрафные ставки не могут ничего делать, кроме как помочь часто забытому классу активов - муниципальным облигациям.

Еще в ноябре 2008 года я написал о трех областях, которые выиграли от политики новоизбранного президента Обамы - и одним из них были свободные от налогов муни. Инвесторы - довольно умный куча и будут корректировать свою игру, чтобы использовать законы, изменяющие законы, изменяющие игру, совершающие оскорбление, когда налоги смягчаются, и защита, когда они затягиваются.

Вы можете поспорить, что крупные инвесторы будут стараться защитить больше их доходов от дяди Сэма. Если вы живете в штате с высокими налогами (и надежной финансовой базой), для вас может возникнуть смысл рассматривать муниципальные муни, поскольку проценты, полученные от мунитов, выпущенных в вашем собственном государстве, обычно (но не всегда) освобождаются от федеральных, государственных и местных налогов. Если вы живете в государстве с низким или вообще не облагаемым подоходным налогом с населения, диверсифицированный портфель долгов со всей страны может быть лучше.

Для отдельного инвестора имеется несколько фондов облигаций и фондов ETF, таких как Blackrock Muni Intermediate (NYSE: MUI), закрытый фонд, который предлагает доступ к хорошо округленной корзине облигаций, выпущенных кредитоспособными агентствами. Фонд торгуется с привлекательным 4,3% -ным дисконтом к NAV, инвестирует в основном в ценные бумаги с рейтингом AA и AAA и предлагает надежную выплату в размере 4,8% - для эквивалентной налоговой доходности (TEY) 6,8% для тех, кто в 35 % скобка. Кроме того, он забивает в верхнем дециле свою группу сверстников, опередив около 90% своих соперников по категории за последние пять лет.

При различных походах налогов на горизонте нет времени, как нынешний, чтобы начать подготовку к натиску более высокие налоги.

Если вы заинтересованы в получении дополнительной информации об инвестировании в муниципальные облигации, ознакомьтесь с нашей учебной статьей по теме «Безопасное убежище муниципальных и местных облигаций».