Определение сберегательных облигаций и пример |

Что это такое:

Сбербанки являются облигациями, проданными Казначейством США. Казначейство США выпустило много разных серий сберегательных облигаций на протяжении многих лет, но только I облигации и облигации EE доступны для покупки сегодня.

Как это работает (пример):

Сбербанки выходят в бумажной или электронной форме и могут быть приобретены у большинства финансовых учреждений или через веб-сайт Казначейства США TreasuryDirect. Граждане США, официальные жители США и государственные служащие США (независимо от их статуса гражданства) могут покупать и владеть сберегательными облигациями. Небанки могут также владеть сберегательными облигациями.

Бумажные облигации EE продаются по цене 50% от номинала, что означает, что инвестор платит 50 долларов за облигацию в размере 100 долларов, а облигация не стоит номинальной стоимости до ее созревания. Электронные облигации EE продаются по номинальной стоимости, то есть инвестор платит 50 долларов за облигацию в размере 50 долларов США. Электронные облигации EE можно приобрести в любой сумме свыше 25 долларов США. I Облигации продаются по номинальной стоимости (т. Е. Облигация стоимостью 100 долл. США стоит 100 долл. США). Как и облигации EE, минимальные инвестиции составляют 25 долларов США, а инвесторы, которые покупают I облигации в электронном виде, могут покупать в любой сумме выше 25 долларов.

Инвесторы могут покупать бумажные сберегательные облигации только в 50, 75, 100, 200, 500, и приращения в размере 10 000 долларов США, и они могут приобрести сберегательные облигации до 30 000 долларов в течение одного года.

Когда облигация сбережений созревает, инвестор получает номинальную стоимость облигации плюс начисленные проценты. Сберегательные облигации не подлежат погашению в течение первых 12 месяцев, когда они выдаются, а инвесторы, которые выкупают в течение первых пяти лет, теряют последние три месяца интереса в качестве штрафа.

Ниже приведены основные компоненты облигации с бумажной экономией.

Процентные платежи

Сберегательные облигации представляют собой облигации с нулевым купоном, так как они зарабатывают проценты ежемесячно, но не выплачивают эти проценты до тех пор, пока они не созреют или не будут погашены. Процентная доля процентов составляет не менее полугода.

Облигации EE, выпущенные после мая 2005 года, имеют фиксированную процентную ставку, равную 90% от средней рыночной доходности по пятилетним казначейским обязательствам за шесть месяцев до выпуска облигаций EE. Бюро ставки государственного долга 1 мая и 1 ноября.

I Облигации платят фиксированную ставку плюс инфляцию, основанную на ИПЦ для городских потребителей (CPI-U). Ставка меняется дважды в год и обеспечивает некоторую защиту от потери покупательной способности. Эта структура является тем, что в первую очередь отличает I Облигации от EE Bonds. Бюро государственного долга объявляет ставки по облигациям в мае и ноябре.

Налогообложение

Проценты по сберегательным облигациям освобождаются от государственных и местных налогов. Однако он облагается федеральным налогом, но только в том году, когда облигация погашается или погашается. Держатель может ежегодно уплачивать налоги за проценты, полученные в этом году, но недостатком этого является то, что налогоплательщик должен также уплачивать налоги с начисленных процентов от любых других инвестиций.

Доля сберегательных облигаций может быть освобождена от федеральные налоги, если инвестор погашает сберегательные облигации и платит за него или за иждивение в том же году. Это освобождение называется Программой по сбережениям в области образования, и есть требования к приемлемости, поэтому перед инвестированием обязательно проконсультируйтесь с квалифицированным налоговым специалистом.

Почему это имеет значение:

Сберегательные облигации - это простые инвестиции с низким уровнем риска, Государственное и местное освобождение от налогов, а также федеральное освобождение от платы за обучение делают сберегательные облигации особенно выгодными для инвесторов в высоких налоговых скобках или для тех, у кого есть дети, направляющиеся в колледж. Сберегательные облигации очень ликвидны, так как они могут быть выкуплены в Интернете или почти в любом финансовом учреждении (но обратите внимание, что у них нет вторичного рынка, а это означает, что они не могут торговаться среди отдельных инвесторов).

Однако сберегательные облигации предлагают очень низкую норма прибыли и отсутствие защиты от инфляции из-за их фиксированной процентной ставки (обратите внимание, что I Bonds действительно предлагают некоторую защиту от инфляции, однако). Также нет возможности увеличения капитала с помощью сберегательных облигаций, и они не обеспечивают текущий доход, если инвестор не погасит облигацию. Поскольку сберегательные облигации уже предлагают отсрочку по налогам, редко бывает выгодно удерживать их на счетах с отложенным налогом.