Вопросы и ответы: что хотят инвесторы? Startup Primer |

Я получил этот вопрос по электронной почте:

Какова средняя доходность для бизнес-инвестора и каковы типичные условия возврата? Например, если полный незнакомец хочет вложить 50 000 долларов в нашу компанию (при запуске), что бы большинство инвесторов попросили взамен?

Вопрос напоминает мне, что большая часть веб-гудков вокруг инвестиций связана с тем, высокотехнологичных и высокоразвитых ангелов и венчурных инвестиций. Это, однако, очень небольшое подмножество на самой вершине инвестиционной пирамиды. Существует не так много информации о том, какие инвестиции выглядят для остального мира.

Итак, вот простой учебник по основам бизнес-инвестиций для стартапов:

1. Все в стартапах происходит в каждом конкретном случае, То, что я обсуждаю в этом посте, в целом верное, но всегда есть исключения.
2. Инвестиции обычно подразумевают право собственности. Гипотетические инвестиции в размере 50 тыс. Долл. США купили бы процент собственности в вашей компании.
3. Насколько владение инвестициями стоит, определяется путем деления суммы инвестиций на стоимость компании. Инвестиции в 50 тыс. Долл. США покупают 50% акций компании стоимостью 100 тыс. Долл. США, 20% собственности компании стоимостью 250 тыс. Долл. США и 5% собственности компании на сумму 1 млн. Долл. США.
4. Существуют законы, регулирующие, кто может инвестировать и как вы можете искать инвестиции в свою компанию. Убедитесь, что вы проверите с адвокатом по этому вопросу. Термины «друзья и семья» и «инвестиции ангелов» имеют юридическое значение.
5. Стандартные инвестиции в стартапы получают доход только тогда, когда стартап-компания генерирует фактические ликвидные деньги для своих владельцев путем продажи своих акций. Поскольку все зависит от конкретного случая, вы можете предлагать дивиденды инвесторам или какую-либо другую компенсацию капель, но это не стандарт. Стандарт заключается в том, что инвесторы зарабатывают свои деньги, когда они могут продавать свои доли владения на сумму намного больше, чем $ 50K, которую они первоначально инвестировали. Ангельские инвесторы хотят верить, что их инвестиции могут вырасти в 10 или даже 100 раз за 3-5 лет, поскольку инвестиции в стартапы очень рискованны, и поэтому инвесторы из ангелов должны получить очень высокую норму прибыли от успешных инвестиций, чтобы компенсировать потери, которые они в случае сбоев при запуске.
6. Возврат относится к риску. Если у вас есть низкотехнологичный бизнес с низким уровнем роста, возможно, вы можете привлечь друзей и семейных инвесторов, которые будут довольны годовым дивидендом или чем-то подобным (и небольшим). Это необычно.
7. Всегда сравнивайте инвестиции в свою компанию с тем, что инвестор получит с гораздо менее рискованными инвестициями, такими как депозитные сертификаты или паевые инвестиционные фонды. Все стартапы рискованны. Инвесторы должны ожидать более высокую отдачу.
8. Иногда люди вкладывают средства в стартап по неденежным причинам, например, по поддержке семьи.

Итак, каков ответ на этот конкретный вопрос об инвестициях в 50 000 долларов? Я не могу ответить, не зная, что такое компания, оценить перспективы ее роста, вероятность возможного выхода и т. Д. Но это начинается с предположения, что инвестиции будут означать продажу доли вашей компании.