Глядя, чтобы победить рынок? Найти запасы с этими тремя чертами |

Я, вероятно, не должен вам это рассказывать, но шансы укладываются против вас, когда дело доходит до «избиения рынка».

Почти 6 к 1, на самом деле …

Инвестиционные аналитики, консультанты и управляющие фондами - так называемые эксперты - тратят всю свою трудовую жизнь и миллиарды долларов на исследования, обещающие «победить рынок» в любой конкретный год, но подавляющее большинство из них терпят неудачу …

Просто посмотрите на историю индустрии взаимного фонда. По данным Standard & Poor's, за последние три года только 14% активно управляемых менеджеров взаимных фондов соответствовали или превышали показатели рынка.

Итак, как небольшое меньшинство избивает рынок?

После нескольких лет исследований мы мы обнаружили, что чаще всего компании с тремя основными характеристиками - это те, которые последовательно избивают S & P 500 …

Они часто платят гораздо более высокие дивидендные доходности, чем S & P 500. Фактически, восемь из 10 акций, выбранных для нашего отчета «Топ-10 акций за 2014 год», показали более высокую дивидендную доходность, чем S & P 500. Некоторые даже несли доходность более чем на 4,3% - более чем в два раза превышающую доходность S & P 500.

Не верьте, что это так просто, как три черты, чтобы найти рыночные акции? Рассмотрим наш послужной список.

На протяжении многих лет наш ежегодный отчет о 10 лучших запасах StreetAuthority на предстоящий год избил рынок семи из последних 10 лет … Мы также собрали некоторые феноменальные homeruns из некоторых выборов.

В 2008 году - году, отмеченном одной из худших распродаж в истории, мы увидели прирост в 45,8% по нашей рекомендации Panera Bread (Nasdaq: PNRA) . S & P 500 потерял 37%.

В 2009 году мы заработали 72,1% акций CPFL Energia (NYSE: CPL) , бразильская утилита, которая выросла, так как S & P выросла на 27%.

В 2010 году так как S & P отскочил назад с скромными 15%, мы выбрали не одну, а две акции, которые выросли более чем на 100% в течение года - Skyworks Solutions (Nasdaq: SWKS) , на 101,8% и Silver Wheaton (NYSE: SLW) , что на 159,9% меньше.

В прошлом году мы предложили еще две акции - Brookfield Infrastructure Partners (NYSE: BIP) и Magellan Midstream Партнеры (NYSE: MMP) , которые вернулись более чем на 50% и 30% соответственно за год, несмотря на то, что S & P составляет чуть более 15%.

Вот образец Топ-10 акций, homeruns на протяжении многих лет …

В 2013 году акции из нашего отчета выросли на 34,6% … 30,2% … и на 37,1%. S & P 500 в два раза меньше, чем год назад.

Как это возможно? Как вы можете найти акции, которые так часто могут избивать рынок?

Это просто. Исследовательская группа Top 10 Stocks и я сосредоточены в основном на компаниях, которые имеют одну или несколько из следующих характеристик:

1. Незаменимые активы

Что общего у таких вещей, как трубопроводы, гидроэлектростанции и коммунальные услуги? Это все незаменимые активы. Другая компания не может просто прийти и построить конкурирующий бизнес. И эти активы не подлежат замене некоторыми новыми технологиями. Но когда вы находите виды акций, которые дают вам доступ к незаменимым активам, они часто оказываются одними из самых прибыльных инвестиций, которые могут быть владельцами в долгосрочной перспективе.

2. Превосходная лояльность клиентов

Возможность сохранять лояльную клиентскую базу и удерживать тех потребителей, которые покупают вашу продукцию в течение многих лет, является отличительной чертой лучших в мире компаний. Фирмы, которые могут блокировать лояльную базу, генерируют сильные свободные денежные потоки и превосходную прибыль, предоставляя им лучшую возможность возвращать деньги акционерам посредством дивидендов и выкупа акций.

3. Огромные доходы акционеров

Возможно, вы слышали, как раньше я говорил о концепции «доли акционеров». То, что мы считаем наиболее прибыльным для подавляющего большинства инвесторов, - это показатель, о котором большинство людей никогда не слышали. Мы называем это «доходность акционеров».

Доход акционеров объединяет дивиденды, которые компания платит, выкупа своих акций и долг, который он платит. Другими словами, доходность акционеров дает вам реальную картину того, сколько денег компания возвращается своим владельцам. Исследования показывают, что компании с наибольшей доходностью акционеров, как правило, превосходят более широкий рынок.

Конечно, все эти моменты имеют смысл - сильные компании с незаменимыми активами, лояльные клиенты и заботящиеся о своих акционерах должны делать лучше в долгосрочной перспективе. Для понимания это не требуется.

Это просто, но это работает.

Тем не менее, никто не может выбирать победителей все время. В то время как наши ежегодные рекомендации Top 10 Stocks избили рынок семи из последних 10 лет, а Berkshire Hathaway из Баффета избили его из последних 10, даже, казалось бы, самые сильные компании не гарантируют положительную отдачу.

Но мы думаем, что если вы инвестируете в компании с одной или несколькими из этих простых черт, у вас есть хорошие шансы заработать деньги без чрезмерно сложной стратегии инвестирования.