Определение нагрузки и пример

Что это такое:

A load - это плата, взимаемая за покупку или продажу определенных инвестиций. Он выражается в процентах от вложенной суммы.

Как это работает (Пример):

В общем случае существует два типа нагрузок: передние нагрузки и внешние нагрузки. Передняя загрузка - это плата, взимаемая за покупку инвестиций, а задняя нагрузка - это плата за продажу инвестиций (ее также можно назвать условным отсроченным сбором за продажу, комиссией за выход или оплатой выкупа). Фонд без нагрузки - это тот, который не взимает плату такого типа.

Предположим, вы заинтересованы в том, чтобы инвестировать в паевой фонд компании XYZ в размере 10 000 долларов США. Если фонд имеет 4% -ную нагрузку на фронт, то из инвестиций в размере 10 000 долл. США 400 долл. США (10 000 долл. США.04) выплачивается фондовой компании, и в результате этого в фонд вложено 9 600 долл. США. В идеальном случае заработок от инвестиций должен превышать прибыль переднего плана. В этом примере загрузочный фонд с интерфейсом должен вернуть 14,6% за один год, чтобы достичь стоимости в размере 11 000 долл. США после оплаты.

Если фонд вместо этого имеет 4% -ную нагрузку, то вы должны заплатить комиссию в размере 400 долл. США за продажа инвестиций (10 000 долл. США.04). Опять же, прибыль от инвестиций в идеале должна превышать базовую нагрузку. В этом примере исходный загруженный фонд должен, таким образом, вернуть 14% за один год, чтобы достичь стоимости в размере 11 000 долл. США после оплаты.

Очевидно, что размер нагрузки влияет на размер возврата инвестора. В нашем примере, если фонд XYZ компании является фондом без нагрузки, то для достижения стоимости в размере 11 000 долл. США через год ему потребуется только 10% -ный возврат.

Внешние нагрузки сильно различаются и могут применяться на реинвестирование дивидендов, процентов или прироста капитала. Эти взаимные фонды часто называются акциями. Рассматривая информацию о торговле паевыми инвестиционными фондами, передние загруженные взаимные фонды будут запрашивать цены, превышающие стоимость чистых активов фонда (или цену предложения). Цена запроса равна стоимости чистых активов фонда и нагрузке на внешний интерфейс.

Базовые нагрузки обычно оцениваются по начальной стоимости инвестиций, хотя некоторые компании рассчитывают плату за конечную стоимость, если она ниже, чем оригинальная цена покупки. Паевые фонды обратной загрузки часто называются акциями B. Как правило, задние нагрузки снижаются за каждый год, когда инвестор держит инвестиции. Если инвестор удерживает инвестиции достаточно долго, многие фонды отказываются от внешнего платежа. Например, суммарный гонорар может составлять 5% в первый год, 4% на второй год и т. Д. До тех пор, пока плата не будет равна нулю.

Часто инвесторы могут платить уменьшенные нагрузки, если они делают крупные инвестиции, Сумма, которая подходит для снижения нагрузки, называется точкой останова и варьируется от инвестиций до инвестиций. Некоторые фонды могут иметь более одного контрольного пункта. В некоторых случаях инвестор может подписать письмо о намерениях с инвестиционной компанией, обещая инвестировать определенную сумму с течением времени, чтобы получить право на сниженную нагрузку.

Почему это имеет значение:

Нагрузки препятствуют инвесторам часто торгуя их паевыми инвестиционными фондами, деятельность, которая требует, чтобы средства имели значительную сумму наличных денег, а не инвестировали. Как правило, однако, нагрузка считается оплатой для опыта брокера в выборе правильного фонда для инвестора. Примечательно, что существуют значительные разногласия относительно того, работают ли фонды нагрузки лучше или хуже, чем фонды без нагрузки.

Нагрузки чаще всего связаны с паевыми инвестиционными фондами, но могут взиматься также аннуитеты, полисы страхования жизни и ограниченное партнерство. Взаимные фонды должны раскрывать в своих проспектах грузы и другие сборы, и важно понимать, что нагрузка - это только один из нескольких видов сборов, которые могут взиматься. Таким образом, при сравнении инвестиций инвесторы должны быть осторожны, чтобы оценить все сборы, связанные с инвестициями, а не только размер нагрузки.