Определение уровня и пример

Что это такое:

A уровень загрузки - это периодическая плата (обычно годовая) инвестором в то время, когда он или она владеет инвестициями. Предельные фонды с равной нагрузкой часто называются «Акции C».

Как это работает (пример):

Уровни нагрузки выражаются в процентах, и они должны быть раскрыты потенциальным инвесторам в проспект фонда. Давайте посмотрим на пример:

Предположим, вы вложили 10 000 долларов в паевой фонд компании XYZ, который имеет годовую нагрузку 4% годовых. В первый год инвестиции растут до 12 000 долларов, но вы не готовы к продаже. В конце года вы платите 480 долларов США ($ 12,000 x.04) компании фонда, оставляя на своем счете 11,520 долларов США. Вы фонд еще на один год, и он растет до 14 000 долларов. В конце второго года вы должны 4% от 14 000 долларов США (560 долларов), оставив вам 13 440 долларов. Эта структура платежей продолжается до тех пор, пока вы владеете акциями фонда. Скорость загрузки постоянна (уровень), но суммы платежей растут по мере увеличения стоимости инвестиций.

Теперь предположим, что вы вложили такую ​​же сумму в один и тот же паевой фонд XYZ, но вы решили продать акций менее чем через год. Вы все равно должны произвести оплату на уровне загрузки. Если бы 10 000 долл. США выросли до 10 500 долл. США по истечении восьми месяцев, то вы все равно должны были бы 4% от 10 500 долл. США. Таким образом, когда инвестор готов продать инвестиции с платежной структурой уровня нагрузки, окончательный платеж похож на заднюю нагрузку (хотя скорость обычно меньше).

Почему это имеет значение:

Уровневые нагрузки чаще всего связаны с паевыми инвестиционными фондами. По мере увеличения количества и популярности паевых инвестиционных фондов, уровень нагрузки и резервные фонды нагрузки вскоре стали нормой.

Структуры оплаты уровня оплаты позволяют инвесторам распространять комиссионные платежи, а также позволяют обеспечить полную сумму инвестиций вложили в фонд с самого начала. Однако структура уровня нагрузки может непреднамеренно поощрять частую торговлю акциями паевых фондов, что вынуждает некоторые паевые фонды с равной загрузкой удерживать больше наличных денег вместо того, чтобы все они инвестировали.

Уровневые нагрузки и другие сборы раскрываются в проспект взаимного фонда, и важно понимать, что уровень нагрузки является лишь одним из нескольких видов сборов, которые могут взиматься. Таким образом, при сравнении инвестиций инвесторы должны быть осторожны, чтобы оценить все сборы, связанные с каждой инвестицией, а не только размер уровня нагрузки.