Определение институционального инвестора и пример

Что это такое:

Инвестор- это организация, а не физическое лицо, которое инвестирует от имени членов организации.

Как это работает (пример):

Институциональные инвесторы являются крупнейшим компонентом так называемой группы «умных денег». Как правило, шесть типов институциональных инвесторов: пенсионные фонды, фонды пожертвований, страховые компании, коммерческие банки, паевые фонды и хедж-фонды.

Большинство институциональных инвесторов в США регулируются Комиссией по ценным бумагам и биржам (SEC). Институциональные инвесторы должны подать форму 13F с SEC, чтобы сообщать о своих квартальных владениях; они также должны подать форму 13G, если они владеют более 5% акций компании. Розничные инвесторы могут использовать эти публичные заявки, чтобы заглянуть в то, какие учреждения покупают или продают каждый квартал.

У институциональных инвесторов есть ресурсы для проведения обширных исследований по широким инвестиционным возможностям, и благодаря их специализированным знаниям они обычно имеют преимущество над розничными инвесторами. Менеджеры портфелей часто встречаются лично с руководителями компаний, изучают целые отрасли и тщательно оценивают компании, прежде чем принимать конкретные инвестиционные решения.

Почему это имеет значение:

Во-первых, учреждения, как правило, являются крупнейшей силой спроса и предложения на рынках ценных бумаг, таким образом, они оказывают значительное влияние на цены многих ценных бумаг. Подавляющее большинство торгов на крупных биржах осуществляются учреждениями, и важно отметить, что из-за размера их портфелей институциональные покупки и продажи могут сильно повлиять на цену ценной бумаги.

Во-вторых, поскольку они считаются чтобы быть «умными деньгами» на рынке, деятельность по покупке / продаже учреждения может представлять большой интерес для индивидуальных инвесторов. В частности, SEC Form 13F может выступать в качестве окна в портфели секретных фирм. Институциональное владение конкретными ценными бумагами можно найти на многих финансовых веб-сайтах или в «Деловой ежедневник инвестора». Департаменты по связям с инвесторами публичных компаний часто раскрывают, кем являются их институциональные акционеры.

Некоторые инвесторы намеренно ищут инвестиции с небольшой или никакой институциональной властью, ожидая, что учреждения скоро «обнаружат» безопасность и поднимут цену.