Скрытые опасности развивающихся рынков Каждый инвестор должен знать

Когда дело доходит до развивающихся рынков, все, что блестит, не золото.

Инвесторы были в восторге от ревущего экономического роста, размещенного в некоторых странах БРИК (Бразилия, Россия, Индия и Китай).

Хотя эти страны сделали серьезные шаги для снижения уровня глобальной бедности, а их фондовые рынки в последние годы в стране все было достаточно, и каждая страна сталкивается с уникальным набором проблем, которые угрожают подтолкнуть свои фондовые рынки.

Для американских инвесторов эти потенциальные встречные ветры должны вызывать беспокойство.

Бразилия - растущая инфляция на горизонте

Вторая самая густонаселенная страна на американском континенте заслуживает реального кредита для развития яркого среднего класса в казалось бы, рекордное время.

Прошли те времена, когда в Бразилии были только богатые элиты и огромные ряды борющихся рабочих. Самое замечательное, что правительство смогло выровнять игровое поле для всех граждан, сохраняя при этом политику, благоприятную для бизнеса.

В последнее время Бразилия в последнее время ощутила последствия длительного периода сильного роста и теперь страдает от роста инфляции что может создать длительный период высоких процентных ставок. Это плохо для экономики и плохо для акций.

Почему растет инфляция? Часть вины исходит от инфраструктуры, которая все еще слишком недоразвита, чтобы обрабатывать все товары, пытающиеся добраться до портов, создавая узкие места, которые повышают стоимость ведения бизнеса.

Вы также можете обвинить его в «проклятии природных ресурсов» «Это происходит всякий раз, когда страна благословляется изобилием экспортируемых природных ресурсов, а ее экспорт становится слишком большой частью экономики. Когда это произойдет, валюта страны очень быстро растет.

Валюта Бразилии, реальная, с 2008 года выросла примерно на 50% по отношению к доллару. Это означает, что соседи Бразилии, такие как Аргентина и Чили, могут подорвать Бразилию ценой. Как только инфляция начнет расти, она может стать самостоятельной и продолжать расти. Таким образом, до тех пор, пока инфляция в Бразилии не начнет отступать, инвесторы, возможно, захотят избегать.

[Хотите более безопасный способ торговли валютами? Читайте наши способы, чтобы выйти на Forex с этими валютными ETFs]

Россия - вскрытие развязки Путина-Медведева

Эта страна предлагает так много надежды, но еще не приняла общепринятые западные деловые нормы. Коррупция остается эндемичной, государственная политика носит ртутный характер, и, самое главное, лидеры страны никогда не контролируют развитие экономической инфраструктуры, отвечающей мировым стандартам.

Такие страны, как Южная Корея и Сингапур, знали, что большие инвестиции в телекоммуникации, дороги, мосты и другая инфраструктура была необходима для того, чтобы экономика достигла своей полной мощности. Вместо этого российские лидеры вложили богатство страны в корыстные проекты элиты страны, голодая в более широкой стране крайне необходимых инвестиций, необходимых для поддержки роста.

В настоящее время у вас есть сечение полностью современных российских компаний, работающих в среде, которая представляет собой 1950-е годы. Проще говоря, немногие решили открыть завод в России, если он не будет обслуживать местные рынки.

Инвесторы в настоящее время обеспокоены тем, что перспективы будущего роста в России будут сдерживаться плохими политическими выборами недавнего прошлого. Это может объяснить, почему российский фондовый рынок упал на 15% с начала апреля и, на мой взгляд, мог бы и дальше падать.

Ключевой тест состоится в 2012 году. Премьер-министр Владимир Путин, Советский припадок и был враждебен по отношению к иностранным компаниям, скорее всего, укрепится против нынешнего президента Дмитрия Медведева, реального реформатора, который до сих пор был скован Путиным. Если Медведев может победить и победить страну более свободной рукой, тогда у инвесторов будет реальная надежда. До тех пор Россия останется сложным местом для бизнеса - и для инвесторов.

Индия - захлебнутая бюрократией

Демократия - это благословение для США и многих ее торговых партнеров. Тем не менее, во второй по численности населения стране демократия также является бременем. Так много заинтересованных сторон взвешивают важные вопросы, что становится невозможным одобрение проектов.

Автопроизводитель Tata пытался построить новый завод на севере страны более двух лет, прежде чем, наконец, отказаться. Представители местных органов власти просто отказались разрешать вопросы землепользования, которые были вызваны местными фермерами.

Хотите начать бизнес в Индии? Красная лента сокрушит вас, и вы сможете исчерпать средства к моменту получения всех необходимых разрешений. Хотите отправить товар с индийского завода в порт? Лучше всего избегать доставки чего-либо, что может погибнуть на дорогах с подавленным трафиком.

Это те проблемы, которые стоят перед многими странами с развивающейся экономикой, но в случае с Индией путь к решению этих вопросов слишком длинный, Индия снова станет отличным местом для инвестиций, но только тогда, когда правительство начнет реально добиваться успеха в сокращении бюрократии и улучшении инфраструктуры страны.

# - ad_banner_2 - # Китай - хорошая вещь не может продолжаться Forever

Китай экспортирует так много товаров так долго, что он собрал огромное количество иностранных денег. Раньше, а не позже, Китаю нужно будет превратить эти средства в свою собственную валюту, юань. Когда это произойдет, стоимость его валюты будет резко повышаться.

Процесс уже начался. Китай начал медленно наращивать свою валюту, а растущее число китайских заводов уже не так дешево, как конкурирующие фабрики, найденные в таких местах, как Вьетнам. Экономика экспорта, ориентированная на экспорт, должна переместиться на экономику, ориентированную на потребителя, и неясно, не изменится ли это изменение без каких-либо проблем.

Кроме того, в отчетах также распространено мнение о том, что банковская система Китая может столкнуться с трудностями, так как в 2008 и 2009 годах объем кредитования привел к избытку незанятых многоквартирных домов. Эти банки могут нуждаться в крупной государственной поддержке, если разработчики не смогут вскоре найти арендаторов и начать выплачивать свои кредиты. Этот сценарий «жесткой посадки» привел многих инвесторов к осторожности в отношении Китая в последние месяцы, и, возможно, лучше всего перейти в сторону и посмотреть, как эти события разворачиваются.

The Investmenting Answer: Со всем этим в виду, США не выглядят так плохо в конце концов. Мы сталкиваемся с серьезными проблемами, но мы также поддерживаем деловую политику правительства, хорошо образованную рабочую силу, сильную (хотя и старую) инфраструктуру и культуру инноваций. Вот почему он платит, чтобы держать голову на уровне иностранных инвестиций. Самые быстрорастущие развивающиеся рынки не всегда являются самыми сильными инвестициями.

[Статьи, которые вы также можете получить: как заработать на ETF с развивающимся рынком, 5 лучших мест в мире для выхода на пенсию]