Определение рабочего дня и пример рабочего дня

Что это такое:

Денежный капитал - это отношение оборотного капитала к продажам. Формула:

Днем оборотный капитал = (средний оборотный капитал x 365) / годовой объем продаж

Как это работает (пример):

Оборотный капитал - это деньги, доступные компании для повседневных операций.

Формула для оборотного капитала:

Текущие активы - текущие обязательства

Ниже приведена информация о балансовом отчете о компании XYZ, которая имела доход в размере $ 25 млн за год:

Использование формулы оборотного капитала и приведенную выше информацию, мы можем вычислить, что оборотный капитал компании XYZ составляет:

$ 160,000 - $ 65,000 = $ 95 000

Помните, что баланс - это снимок того, где вещи стоят в последний день отчетного периода, поэтому нам нужно умножьте эти $ 95 000 на 365 дней.

Используя эту информацию и приведенную выше формулу, мы можем подсчитать, что оборотный капитал компании XYZ составляет:

Денежный оборот: (95 000 долларов США x 365) / 25 000 000 долларов США = 1,387

Таким образом, мы можем сказать, что компания XYZ имеет только около полутора дней оборотного капитала.

Почему это имеет значение:

Оборотный капитал является общей мерой ликвидности, эффективности и общего состояния компании. Поскольку он включает в себя денежные средства, инвентарь, дебиторскую задолженность, кредиторскую задолженность, долю долга, подлежащую погашению в течение одного года, и другие краткосрочные счета, оборотный капитал компании отражает результаты деятельности компании, включая управление запасами, управление долгом, сбор доходов и платежи поставщикам.

Аналитики чувствительны к сокращению рабочего дня; они обычно предполагают, что компания становится чрезмерно усваиваемой, борется за сохранение или рост продаж, слишком быстро оплачивает счета или слишком медленно собирает дебиторскую задолженность. С другой стороны, увеличение оборотного капитала в днях, как правило, предполагает, что компания, возможно, недоукомплектована, испытывает высокий рост продаж, слишком медленно оплачивает счета или быстро собирает дебиторскую задолженность.

Если управление не будет проведено надлежащим образом, денег, требуя увеличения оборотного капитала для выполнения планов расширения, чем они могут генерировать в своем текущем состоянии. Обычно это происходит, когда компания использует наличные деньги для оплаты всего, вместо того, чтобы искать финансирование, которое сглаживает платежи и делает наличные деньги доступными для других целей. В результате сокращение сроков рабочего капитала может привести к сбою многих предприятий, хотя они могут фактически принести прибыль. Наиболее эффективные компании разумно инвестируют избыточный оборотный капитал, чтобы избежать таких ситуаций.

Также важно понимать, что время проведения операций по приобретению, оплате и сбору активов, вероятность того, что компания списает некоторую просроченную дебиторскую задолженность, и даже усилия по привлечению капитала могут генерировать ожидания ожиданий оборотного капитала для подобных компаний. Не менее важно то, что потребности в оборотном капитале в течение дня зависят от промышленности и отрасли, особенно учитывая, как разные отрасли зависят от дорогостоящего оборудования, используют разные методы учета доходов и подходят для других отраслевых вопросов. По этим причинам сопоставление дневного оборотного капитала, как правило, наиболее значимо для компаний в той же отрасли, и определение «высокого» или «низкого» отношения должно быть сделано в этом контексте.