Определение срока действия и пример

Что это такое:

A соглашение о дневном счете - это метод подсчета дней между датами купона.

Как это работает (пример):

Предположим, что облигация в размере 1 000 долларов США у компании XYZ имеет 10% купонов, а это означает, что она выплачивает 100 долларов в год. Держатели облигаций получают 100 долларов США в две партии; то есть они получают деньги каждые шесть месяцев.

Может показаться простым сказать: «Через шесть месяцев мы отправим вам чек», но какой день «через шесть месяцев»? Предположим, что сегодня - 1 января. Различные даты равняются «через шесть месяцев»:

• Если вы просто выбираете шестой месяц в году, вы получаете 1 июня.
• Если вы разделите 365 дней на два и добавьте результат до 1 января, вы получаете 2 июля.
• Если вы предполагаете, что есть 30 дней в месяц (раз в шесть месяцев), вы получаете 31 мая.

Ни один из них не считает, что это может быть високосный год, либо.

Как вы видите, метод расчета «через шесть месяцев» требует определения. По этой причине эмитенты облигаций устанавливают соглашения о деньгах.

Почему это имеет значение:

Наиболее распространенным видом конвенции о деньгах является соглашение 30/360, в котором предполагается, что в каждом месяце 30 дней и поэтому всего 360 дней в году. Однако соглашения варьируются в зависимости от инструмента, и важно понять, как проценты рассчитываются до инвестирования. Соглашения о дневных счетах также определяют, как работают проценты по кредиту, свопы и другие долговые машины. В свою очередь, они влияют на расчеты прибыли от этих инвестиций.