Денежный поток к капитальным расходам Определение и пример |

Что это такое:

Движение денежных средств к капитальным затратам - это соотношение денежных средств компании от операций до капитальных затрат на приобретение или модернизацию активов, таких как здания или оборудование, необходимые для улучшения или поддержания бизнес-операций.

Это важная мера, используемая аналитиками для определения способности компании финансировать операции.

Как он работает (пример):

Формула для движения денежных средств к капитальным затратам:

Движение денежных средств к капитальным расходам = Денежные средства от операций / Капитальные затраты

Аналитики иногда используют свободный денежный поток в числителе.

Предположим, что в течение четвертого квартала компания XYZ сообщила о денежных средствах от операций в размере 4 млн. Долл. США и капитальных расходах в размере 10 млн. Долл. США. Используя приведенную выше формулу, денежный поток компании на капитальные затраты можно рассчитать следующим образом:

4 миллиона долларов США / 10 миллионов долларов = 0,40

Важно отметить, что денежный поток может исходить из нескольких мер (EBITDA, свободный денежный поток, денежные средства от операций и т. д.), и поэтому аналитикам и инвесторам лучше понять, какая мера денежного потока используется в расчете.

Почему это имеет значение:

Движение денежных средств к капитальным затратам является который помогает инвесторам и аналитикам понимать способность компании покупать больше активов и делать это без необходимости выпуска долга или капитала. По этой причине рост денежного потока в отношение капитальных затрат может указывать на то, что компания может расти, а рост, как правило, повышает стоимость акций и богатство акционеров. Таким образом, аналитики остро заинтересованы в соотношении денежных потоков с капитальными затратами.

Также важно отметить, что некоторые отрасли промышленности являются более капиталоемкими, чем другие, и поэтому в этом контексте следует делать сравнения компаний в разных отраслях.