Денежный поток от инвестиционной деятельности Определение и пример |

Что это такое:

Денежные средства от инвестиционной деятельности - это раздел отчета о движении денежных средств который предоставляет информацию о покупках или продажах основных средств компании.

Как это работает (пример):

Отчет о движении денежных средств, как правило, выдает источники денежных средств компании и использует их на три категории: денежный поток от операционная деятельность, денежный поток от инвестиционной деятельности и денежный поток от финансовой деятельности.

Движение денежных средств от инвестиционной деятельности в первую очередь отражает покупки или продажи компании основных средств (то есть активы, которые появляются в балансе и имеют срок полезного использования более одного года). Важно отметить, что компании имеют некоторую свободу действий относительно того, какие предметы являются или не считаются капитальными расходами, и инвестор должен знать об этом при сравнении денежных потоков различных компаний.

Почему это имеет значение:

Компании и инвесторы всегда любят видеть положительный денежный поток от всех аспектов деятельности компании. В конце концов, без положительного денежного потока, компании, возможно, придется брать деньги, чтобы делать эти вещи, или, в худшем случае, он не может оставаться в бизнесе.

Однако наличие отрицательного денежного потока в течение некоторого времени не всегда является плохим. Например, если компания является чистым сберегателем наличных денег, потому что она строит второй производственный завод, например, у компании могут быть отрицательные денежные средства от инвестиционной деятельности. Тем не менее, это может окупиться для инвесторов позже, если завод вырастет больше наличных денег. С другой стороны, если у компании есть отрицательный денежный поток от инвестиционной деятельности, потому что она принимает плохие решения о покупке активов, тогда долгосрочная выгода может быть не там.

Важно отметить, что денежный поток не является так же как и чистая прибыль, которая включает в себя операции, которые не связаны с фактической передачей денег (амортизация является обычным примером безналичных расходов, которые учитываются в расчетах чистого дохода, но не в расчетах денежных потоков). Инвесторы часто охотятся за компаниями, которые имеют высокий или улучшающий денежный поток, но низкие цены акций - диспаритет часто означает, что цена акций скоро увеличится.