Вы покупаете дом или лотерейный билет?

На той же неделе легендарный инвестор Уоррен Баффет положил свой Калифорнийский дом для отдыха на рынок, друг сказал, что ее овдовевшая мать продала семейный дом в Кливленде.

Баффет купил место Laguna Beach в 1971 году за 150 000 долларов и просит 11 миллионов долларов. Родители моего друга купили свой дом за 24 500 долларов в 1965 году и просто продали его за 104 000 долларов. Иными словами: если Баффет получит свою запрашиваемую цену, его дом будет оцениваться по годовой ставке 9,79%. В Кливлендском доме проживает 2,82% годовых.

Ни один покупатель не мог предсказать, что их дома будут стоить сейчас. Можно было бы получить здоровый доход, в то время как другой даже не справился с инфляцией. (Если бы она была, ее дом стоил бы около 190 000 долларов.)

Если вы хотите инвестировать, покупать акции

Дома - большая часть чистой стоимости большинства американцев. Но независимо от того, оплачивается ли домашняя покупка огромным или вообще окупается, в основном это функция географии. Это своего рода неравенство в отношении богатства, которое не получает большого внимания, но может иметь большие последствия для ваших финансов.

Это означает, что некоторые люди попадают в лотерею недвижимости, благословенные голами справедливости, которые они могут использовать для того, чтобы тратить или выкарабкаться на пенсию, даже если они недостаточно спасли. Другие могут делать все правильно - покупая дома, которые они могут себе позволить, и старательно оплачивая свои ипотечные кредиты, - но им гораздо меньше показать свои усилия.

Решения не обязательно должны покупать на горячих рынках, поскольку прогнозирование того, какие рынки будут превосходить в долгосрочной перспективе, в значительной степени невозможно, - говорит Дэвид Блитцер, управляющий директор S & P Dow Jones Indices, который публикует индексы цен на жилье S & P CoreLogic Case-Shiller,

Лучшим курсом является инвестирование в акции, которые исторически обеспечивают лучшую прибыль, чем другие инвестиции, и которые помогают вам строить богатство независимо от того, где вы живете.

Думайте о доме как о сбережениях, а не о пенсионном фонде

Люди часто считают, что дома являются лучшими инвестициями, чем на самом деле. По словам Блитцера, в среднем цены на внутреннем рынке в стране почти не укладываются в инфляцию с 1900 года. Согласно данным анализа Urban Institute, большинство жилищного богатства страны сосредоточено в нескольких штатах, в частности в Калифорнии, Нью-Йорке, Флориде и Техасе.

Дома могут предлагать налоговые льготы по ипотечным процентам, налогам на имущество и приросту капитала, поскольку первые 250 000 долларов прибыли от продажи дома на одного владельца обычно освобождаются от налогов. Но дома также приносят значительные издержки, которые не могут быть вычтены, включая страхование, техническое обслуживание, ремонт и модернизацию (хотя улучшения могут уменьшить возможный налоговый счет, если вы продаете с большой прибылью).

Запасы, напротив, никогда не нуждаются в новой крыше и опережают инфляцию с течением времени с помощью жира. Теоретически, мать моего друга была бы более чем на полмиллиона долларов богаче сегодня, если бы она и ее муж вложили свой первоначальный взнос в размере 5 000 долларов США в акции Standard & Poor's 500.

Или подумайте, что мог заработать Баффет. Инвестиции в S & P 500 в размере 150 000 долл. США в 1971 году могли бы составить почти 14,5 млн. Долл. США - даже больше, чем запрашиваемая цена на его дом с 6 спальнями и видом на океан.

(Конечно, инвестиции в размере $ 150 000 в Berkshire Hathaway Inc. из Баффета были бы еще лучше. Эта покупка сегодня стоила бы более 800 миллионов долларов. Но никто не мог узнать в 1971 году, насколько дико будет расти компания в ближайшие десятилетия.)

Без хрустального шара людям нужно хеджировать свои ставки. Покупка дома и выплата ипотеки могут быть своего рода принудительной экономией, которая приводит к по меньшей мере некоторому долевому участию, независимо от рыночных условий. Но большинство людей должны опасаться совета, который побуждает их «растягиваться», чтобы купить дом или осмотреть свой дом в качестве инвестиций. (См. «Сколько дома я могу себе позволить?»)

«Купите свой дом за то, что вам нужно для вашей семьи», - говорит сертифицированный финансовый планировщик Тим Обендорф из Чикаго. «Не рассчитывайте на то, что ваш дом оценит 5% в год и станет вашим пенсионным сбережением».

Лиз Уэстон - сертифицированный финансовый планировщик и обозреватель в Investmentmatome, персональном веб-сайте финансов, и автор книги «Ваш кредитный рейтинг». Электронная почта: [email protected]. Twitter: @lizweston.

Эта статья была написана Investmentmatome и была первоначально опубликована The Associated Press.