Биткойн: Черная рыночная приманка или проницательная инвестиция?

Как и большинство инвестиций, вы не можете держать это, прикасаться к нему или чувствовать это. Биткойн - это виртуальная инвестиция, которая существует только в цифровой области. Но вы также не можете поставить взаимный фонд на полку под стеклом. Биткойн - это криптовалюта, которая имеет ограниченное распространение, минимальное признание и получила максимальное внимание.

Благословленные черными торговцами, которые хотят продавать нелегальные товары, оставаясь анонимными, биткойн изо всех сил пытается добиться массового и законного принятия. Но децентрализованная цифровая валюта увидела, что ее стоимость взлетела, а затем окунулась, а затем снова взлетела. Майкл Новограц, менеджер хедж-фондов Wall Street, смело рекомендовал инвестировать в биткойн на недавнем форуме инвесторов в Нью-Йорке. Верность позволила вносить биткойны в свои самонаправленные ИРА - чуть больше недели, прежде чем вытащить вилку. Воспользовался этой возможностью только один инвестор.

Итак, биткойн - проницательная инвестиция или финансовая глупость?

Руководящие клиенты в других направлениях

«Если клиенты действительно ищут хедж или некоррелированный актив, мы управляем ими в других направлениях», - говорит Джереми Офис, советник в Делрей-Бич, штат Флорида. «Биткойн настолько новый, что это дикий, дикий, Запад, где все может бывает. Это не значит, что мы не верим, что в будущем это может быть место в портфеле, когда оно станет более широко принятым ».

Офис скорее предложит частным инвестициям, венчурному капиталу или хедж-фондам для инвесторов, ищущих альтернативные инвестиции.

Биткойны трудно оценить

«Я советую клиентам избегать биткойнов», - соглашается Андрей Комсток, советник по сбору платежей в Leawood, Kan. «В то время как биткойны в этом году сплотились (и упали), это очень сложный предмет, который стоит ценить. Так как это так, это заставляет вас полагаться на теорию «большего дурака», чтобы заработать деньги. Это не инвестирует в мой разум, это спекулирует. Поэтому я избегаю этого.

Джим Бланкеншип, финансовый планировщик, базирующийся в Нью-Берлине, штат Иллинойс, еще более откровенен в отношении бит монет.

«Чтобы быть совершенно честным с вами, я не обращал внимания на биткойн, кроме как читать об этом, - признается Бланкеншип. «Я не считаю это инвестиционным или имущественным классом, не более, чем лотерейные билеты или луковицы тюльпанов для инвестиций или классов активов. Если бы клиент спросил об инвестировании там, я бы объяснил, что, по моему мнению, это не лучше, чем любые другие спекуляции, и мы не должны вкладывать наши «серьезные» деньги в спекуляции. Если вы хотите участвовать, убедитесь, что вложенные деньги могут быть полностью потеряны - точно так же, как положить их в игровой автомат ».

Рассмотрим более проверенные альтернативные инвестиции

Биткойн можно в целом рассматривать как «спутниковую» инвестицию, класс активов, поддерживающий традиционные «основные» инвестиции в акции, паевые фонды и облигации. Деннис Рубал является финансовым консультантом в Маркетте, штат Мичиган, и предпочитает более проверенные альтернативные инвестиции, такие как инвестиционные фонды недвижимости (REIT), ведущие партнерские отношения (MLP) и компании по развитию бизнеса (BDC).

«Я в основном создаю портфели, ориентированные на доход, поэтому эти инвестиции в сателлиты обеспечивают дополнительную доходность при снижении общего соотношения расходов на портфель», - говорит Рубал. «Если цель выхода на пенсию состоит в том, чтобы иметь возможность получить 4-процентную ставку вывода из портфеля, ценные бумаги в указанных категориях могут повысить ставку дивидендов до этого уровня. Затем портфель будет достаточным для того, чтобы не полагаться на прирост капитала или продажу ценных бумаг для удовлетворения годовых распределений. Допуск капитала в портфель должен обеспечить достаточный рост, чтобы увеличить распределение на ежегодной основе. Это цель пенсионного портфеля, стабильный и растущий доход ».

Все, кроме стабильных

Биткойн был абсолютно стабильным. После того, как Народный банк Китая в конце ноября упал до отметки в 1,200 долларов, недавние цены упали, когда сторонние поставщики платежей прекратили использовать цифровую валюту. Цена на один биткойн упала до 600 долларов США в последние дни.

«Мы очень осторожно относимся к тому, что любые инвестиции столь же изменчивы, как биткойн», - говорит Дэвид Хантер, независимый финансовый советник в Ашвилле, штат Северная Каролина. «Вы можете пойти и посмотреть на стремительный рост и 10-процентное падение минут. Кажется, слишком много неизвестных, чтобы считать их основными инвестициями. Они, похоже, больше соответствуют лотерейному билету - бум или спад - два наиболее вероятных результата ».

Хантер говорит, что он предпочитает предлагать товары, такие как купюры с золотыми биржами, в качестве альтернативных инвестиций. Он добавляет, что если клиенты хотели купить биткойны через своего инвестиционного советника, они, скорее всего, не смогли бы, даже если бы советник этого хотел.

«Существует проблема с тем, как их купить», - говорит Хантер. «Вы не можете просто попросить свою брокерскую фирму разместить сделку для биткойнов».