Спросите эксперта: Мой работодатель предложил мне варианты акций - что мне делать? |

Каждую неделю один из наших экспертов по инвестициям отвечает на вопрос читателя в нашей колонке Q & A InvestingAnswers. Все это является частью нашей миссии, чтобы помочь потребителям строить и защищать свое богатство посредством образования. Если вы хотите, чтобы мы ответили на один из ваших вопросов, напишите нам на [email protected] и включите «Инвестирование вопросов и ответов» в строку темы. (Примечание: мы не будем отвечать на запросы о выборе акций.)

Если вы работаете в компании, торгуемой на публичной основе (или в частной компании, которая в конечном итоге может стать общедоступной), вы можете иметь право на опционы на акции. Тем не менее многие сотрудники, включая нашего читателя, который отправил на этой неделе вопрос, не уверены, как с ними справиться.

Вопрос: Недавно я был нанят компанией, предлагающей варианты акций - что-то я имеют нулевой опыт. Что мне нужно знать, прежде чем решиться на лучший шаг?

- Бет в Гонсалесе, штат Техас

The Investmenting Answer: Ну, это отличный жест, который ваша компания сделала своим сотрудникам. С небольшим успехом этот грант на акции может создать для вас неповторимый непредвиденный убыток.

Значительная часть этого зависит от того, как ваша компания будет расти в ближайшие годы (и как ее цена на акции), хотя ваша способность получать прибыль от этих опционов на акции будет также сильно зависеть от более широкого фондового рынка. Если рынок наступит в ближайшие годы, у вас есть хорошие шансы, что вы справитесь с этими вариантами. Но падающий рынок, как это было в начале 2000-х годов и снова в конце 2000-х, может затруднить вам прибыль.

Но мы опережаем себя. Давайте сначала рассмотрим, как эти работы и какие шаги вам нужно предпринять.

В дополнение к традиционным формам компенсации компания может предоставить дополнительную выгоду сотрудникам посредством предоставления ограниченных опционов на акции или акции. Ограниченный запас - это настоящий подарок акций, с которым вы можете ежемесячно получать наличные с каждым годом работы. Они никогда не истекают, и как только они наделены - это означает, что для вас были выполнены определенные временные рамки - вы можете мгновенно превратить их в наличные или перевести их в свой собственный брокерский счет.

Но в вашем случае, Бет, мы говорим о запасах. Это не так щедро.

Вот как определяются опционы на акции в Финансовом словаре InvestingAnswers:

«Варианты акций сотрудников (ESO) - это опционы на обыкновенные акции компании, предоставленные избранной группе ее сотрудников. Определенные ограничения на опцион дают финансовый стимул для сотрудников, чтобы они согласовывали свои цели с интересами акционеров компании ». (Нажмите здесь, чтобы просмотреть полное определение, в том числе, как оно работает и почему оно имеет значение.)

Выпускаются опционы на акции (как правило, с шагом 100, 1000, 5000 и т. Д.) По той же цене, что и акции компании в настоящее время торгуются, Предположим, вам дали 3000 опционов на акции (с трехлетним периодом перехода), а акции вашего работодателя торгуются на уровне 10 долларов.

После первого года одна треть этих опционов (или 1000 акций) что означает, что вы имеете право покупать много акций по цене акций, торгуемых при их выпуске. Если акции выросли до 20 долларов, то увеличение на 10 долларов США означает, что вы сможете получить прибыль в размере 10 000 долларов США (1000 привилегированных акций за 10 долларов США).

В теории вам будет предложено купить 10 000 долларов США для покупки 1000 акций (по прежней цене за 10 долларов США), а затем владеют акциями в размере 20 000 долларов США. В действительности, большинство работодателей (или услуга передачи акций, которые они используют) будут переводить деньги, делая это безналичным упражнением.

То же самое относится к второму и третьему году, что позволяет вам фиксировать разницу между первоначальным запасом в $ 10 цены и текущей стоимости акций для каждого из следующих блоков из 1000 акций. Обратите внимание, что в большинстве случаев любые незавершенные варианты не будут иметь ценности, если вы покинете компанию.

«Поймать», который поставляется со склада

Но вот улов. Варианты запаса имеют ограниченный срок хранения и, в конечном итоге, теряют ценность. Поэтому вам нужно знать об этих датах истечения срока действия и обязательно конвертировать опционы в фактические акции до истечения срока их действия.

Ваш работодатель не будет отслеживать это, так что это зависит от вас. Многие сотрудники предпочитают конвертировать опционы в акции, как только они имеют право избежать риска забыть действовать своевременно. Как только вы это сделаете, нет необходимости предпринимать дальнейшие немедленные действия. Если вы считаете, что у вашего работодателя отличное будущее, в то время нет никаких оснований продавать акции.

Преобразование вариантов в акции может иметь определенные налоговые последствия для вас. Каждый случай отличается, и разумно поговорить со своим бухгалтером, чтобы определить лучший способ обработки налогов. В некоторых случаях сотрудники предпочитают ждать короткого времени в следующем году, если это имеет смысл для целей налогового планирования.

Кроме того, поговорите с отделом по работе с персоналом, чтобы собрать все факты, относящиеся к вашей программе опционов на вашем работодателе. Нет вопроса слишком мирским.

Наконец, может быть разумно не обсуждать слишком много деталей с другими сотрудниками. Возможно, они не получили того же грандиозного варианта, и они, вероятно, почувствуют ревность, что вас так любезно вознаградили.

Нет подсчета цыплят

Неразумно навязчиво следовать цене акций вашей компании, измеряя ваши потенциальные выигрыши (или убытков) на ежедневной основе. Я допустил эту ошибку в конце 1990-х годов, так как цена акций моего работодателя взлетела в цене. Эти варианты еще не наделили, но их стоимость в один момент превысила 200 000 долларов, и я помню, как шел по уличному планированию, как я собираюсь потратить все эти деньги.

Конечно, быстро развивающийся бум dot-com быстро закончился, и мои бумажные прибыли исчезли в воздухе.

Перефразируя старую поговорку: «Не считайте свои варианты до того, как они наделены».