401 (k) Инвестиции в качестве альтернативы кредитованию малого бизнеса?

Ландшафты для малого бизнеса с рецессии 2008 года характеризовались нерешительными банками, нерегулируемыми онлайн-кредиторами и ограниченным пулом венчурного капитала. Но недавнее исследование показывает потенциал для нового источника финансирования малого бизнеса: инвестиции в отставку.

Исследовательская группа в Вашингтоне, округ Колумбия, хочет, чтобы люди могли инвестировать до 10% своих денег в размере 401 (k) в малые предприятия через внутристратевые веб-сайты.

В исследовании, проведенном в июне 2015 года, R Street Institute, который продвигает свободные рынки и ограниченное правительство, предложил изменить федеральные правила в области труда, чтобы позволить такие инвестиции сбережений на пенсию. Звучит как рискованное предприятие для пенсионных фондов? Чтобы уменьшить риск, группа предложила, чтобы ценные бумаги, приобретенные через сайты crowdfunding, могли быть легко перепроданы на вторичных рынках, что упростило бы для инвестора обналичивание.

БОЛЬШЕ: Руководство для малого бизнеса Investmentmatome

Предложение направлено на то, чтобы дать малым предприятиям возможность привлечь акционерный капитал от обычных инвесторов в своих местных сообществах. Он представляет мир, в котором государственные платформы фокуса являются «яркими рынками, где небольшие компании могут привлекать капитал из своих собственных сообществ», - пишет автор книги Орен Литвин.

Препятствия для плана финансирования малого бизнеса

Хотя план Литвина жизнеспособен, он довольно далек, говорит Энтони Зеоли, адвокат по финансам в Чикаго в компании Ginsberg Jacobs LLC. Zeoli также запускает CrowdfundingLegalHub.com, где он отслеживает законы штата по вождению.

Несколько вещей должны были произойти до того, как план, предложенный исследователем, может работать, говорит Зеоли. Во-первых, государствам придется строить свои рынки фокуса. Хотя некоторые сайты, такие как CraftFund в Висконсине и TruCrowd Техасе, появились, в немногих штатах есть внутригосударственные платформы с обрамлением, даже несмотря на то, что в настоящее время он является законным во многих местах. По данным Североамериканской ассоциации администраторов ценных бумаг, восемнадцать штатов и Вашингтон, округ Колумбия, приняли законы, разрешающие внутригосударственную обратную обработку, а восемь из них вскоре приняли законы.

Предложение направлено на то, чтобы дать малым предприятиям возможность привлечь акционерный капитал от обычных инвесторов в своих местных сообществах.

Государствам также придется создавать вторичные рынки или способы перепродавать ценные бумаги, приобретенные на государственных платформах обратного вложения. Согласно исследованию Литвина, Мичиган - единственное государство со вторичным рынком. Возможность перепродажи имеет решающее значение для предложения Литвина, поскольку делает инвестиции менее рискованными.

Наконец, администраторы плана 401 (k) должны будут встать на борт, чтобы люди могли использовать часть своих пенсионных фондов для внесения вклада в местные предприятия через внутригосударственные сайты с обратным входом. 401 (k) s - это пенсионные планы, финансируемые сотрудниками, которые обычно позволяют людям инвестировать в кураторский выбор взаимных фондов. Согласно заявлению Литвина, администраторы плана планируют решить, какие варианты инвестирования можно сделать и как структурировать инвестиции.

Рискованные инвестиции?

Если бы предложение Литвина стало реальностью, малые предприятия имели бы доступ к огромному пулу капитала; по данным Института инвестиционной компании, по состоянию на июнь 2014 года было 4,4 триллиона долларов США в 401 (k) счетах.

Но малые предприятия печально известны своими высокими показателями отказов; по словам Администрации малого бизнеса США, только около половины выживают пять лет. Чтобы уменьшить инвестиционный риск, Литвин предлагает, чтобы инвестиции были государственными и ликвидными, или легко для инвесторов, чтобы вывести деньги, но он также говорит, что он признает, что некоторые люди могут опасаться инвестировать свои пенсионные фонды в новое предприятие.

«Связанные с этим риски совершенно разные, - сказал он Investmentmatome. «Я надеюсь, что это больше возможностей».

Для получения дополнительной информации о том, как начать и запустить бизнес, посетите Наш сайт Руководство для малого бизнеса . На бесплатные персонализированные ответы на вопросы о запуске и финансировании вашего бизнеса, посетите Малый бизнес раздел «Спросить советника» Investmentmatome.

Тедди Никейл является штатным писателем в Investmentmatome , персональный финансовый сайт. Эл. адрес: [email protected] , Twitter: @teddynykiel

Изображение через iStock.