13 вопросов, которые нужно задать перед покупкой запаса

Вы навели курсор на кнопку «купить»? Держи свой огонь. Прежде чем положить деньги на линию, чтобы купить акции, найдите время, чтобы ответить на эти ключевые вопросы о возможностях, рисках и ваших ожиданиях.

Начните с проверки фона

Вот семь вопросов, которые помогут вам провести исследование и выявить, что делает компанию тикающей.

Что делает компания? Или, точнее, как он зарабатывает деньги? Вначале ответ может показаться простым: «Это делает виджеты!». Но копать немного глубже, может показать, что на самом деле основными движущими силами бизнеса являются контракты на обслуживание, которые он продает, или что его финансовое подразделение является наиболее прибыльной частью его операций, Имеет ли эта компания конкурентное преимущество? В идеале, есть что-то, что делает его выдающимся в своей отрасли - что-то о бизнесе, который трудно конкурировать, чтобы копировать и потенциально затмевать. Это может быть размер (доминирование в отрасли), репутация, превосходные исследования, производство или распространение, патенты или какой-либо другой специальный соус. Говоря о конкурсе …

Кто его конкуренты? Для чего они нужны? Сравните важные операционные показатели вашей компании со своими конкурентами и средними по секторам. Кто знает, вы можете найти лучшего соперника за свои деньги или решить купить акции у нескольких конкурентов для распространения вашего риска.

" БОЛЬШЕ: Сократите свой инвестиционный риск с диверсификацией

Является ли компания прибыльной? Инвесторы используют ряд показателей, коэффициентов и аналитических стилей для оценки состояния компании. Посмотрите на данные с максимально возможного количества углов, включая исторические результаты, отраслевые индексы и то, как другие предприятия в той же отрасли измеряют. (Подробное руководство см. В нашем руководстве по работе с сайтами.)

Кто работает в шоу? Покупка акций - это эквивалент вхождения в бизнес с людьми, которые управляют компанией. Сделайте фоновой проверку управления. Прочитайте стенограммы того, что они говорят во время корпоративных конференций, чтобы понять их стиль. Посмотрите, как они управляли компанией в хорошие и плохие времена и убедитесь, что вам удобно вкладывать свои деньги в свои руки.

Как лидеры компаний относятся к перспективам бизнеса? Вам не нужно звонить и спрашивать. Значимым признаком принятия руководством бизнеса является инсайдерская деятельность: покупали или продавали акции? Покупка значительных сумм - $ 500 000 акций или более для высшего руководства - как правило, является хорошим показателем того, что они оптимистичны для бизнеса. Но также имейте в виду, что люди покупают и продают акции исходя из собственных финансовых потребностей и интересов. Вы найдете список основных акционеров и инсайдерскую деятельность, когда вы вызываете котировку акций на любом крупном финансовом сайте. Некоторые также обеспечат ощущение размера позиции каждого инсайдера.

Будет ли эта компания в течение 20 лет? Как только вы пройдете все вышесказанное, вы будете лучше понимать долгосрочные перспективы компании. Если вы являетесь инвестором с бай-и-удержанием, владение акциями в течение десятилетий не может быть и речи. Подумайте об инвесторах, которые купили акции акций Amazon, когда они были опубликованы в 1997 году. Те, кто остался приверженцем компании в хорошие и плохие времена, теперь - два десятилетия спустя - сидят на 49 000% прибыли. Нет, это не опечатка.

Выясните, что в нем для вас

Когда дело доходит до сбора акций, у вас есть выбор. Примерно 4300 из них. Из всех тех компаний, которые торгуют на биржах США, что делает это особенным? Чтобы помочь установить ожидания и выяснить, стоит ли это делать отношения, подумайте над этими тремя вопросами.

Что именно вам нравится в компании? Пришло время начать свой список «почему я покупаю». Некоторые из предметов, обнаруженных во время исследований конкурентных преимуществ, составят этот список, а также ответы на следующие вопросы.

Каковы ваши ожидания? Что должно произойти для успеха компании? Каковы ключевые показатели, которые вы будете использовать, чтобы судить о его прогрессе и в какие временные рамки? Хотя прошлая производительность не является гарантией будущих доходов, она может дать представление о траектории бизнеса.

Какую роль будет играть этот запас в вашем портфеле? Покупки на складе не должны происходить в вакууме, есть ли у вас портфолио с флешами или готово купить свой первый запас. Подумайте, как эта компания вписывается в портфель предприятий, которые вы уже или планируете самостоятельно. Например, заполнит ли он отверстие (предложит новое воздействие на международные акции), увеличит текущие инвестиции (добавьте вес в ваши медицинские запасы) или замените неэффективный запас? Также подумайте о том, насколько значительным будет ваше обязательство - процент вашего общего портфеля, который вы планируете выделять на акции (например, распределение активов). Принятие решения о том, что процентный показатель аванса упрощает балансировку вашего портфеля по дороге.

Подумайте, что может пойти не так

Что может пойти не так? Знаменитые последние слова, верно? Пришло время сыграть в игру «Давайте катастрофируем!»

Каковы самые большие угрозы для отрасли? После ваших конкурсных исследований вы получите представление о том, что заставляет всех в одной отрасли нервничать. Перечислите эти проблемы - изменив законы и правила, возможно, или демографические сдвиги, - и подумайте, насколько хорошо ваша компания готова ответить.

Каковы самые большие угрозы для компании? Исследуйте слабые места компании. Что помешало бы вашему фонду полностью реализовать свой потенциал? Например, обладает ли компания оплотом своих конкурентных преимуществ или может ли она легко потерять землю? Рассмотрим как краткосрочные, так и долгосрочные проблемы. И посмотрите, как компания выступала под давлением в прошлом.

Какие фундаментальные изменения в бизнесе помогут вам продать ваши акции? У вас есть список «почему я покупаю». Теперь пришло время написать компаньон «почему я продаю» список. Это меньше связано с изменениями цен акций - особенно краткосрочными движениями цен - и больше о вещах, которые повлияли бы на его способность расти в долгосрочной перспективе. Причинами могут стать потеря компании крупного клиента, появление жизнеспособного конкурента или смена нового генерального директора в сфере бизнеса.

Каждый раз, когда вы чувствуете давление, чтобы принять решение о срочном инвестировании, будь то продажа акций, которыми вы владеете, или купить акции, находящиеся под огнем, этот вопрос и ответ будут служить напоминанием о ваших инвестиционных намерениях с более спокойных времен.

Дайана Йошим - автор статей на веб-сайте личных финансов Investmentmatome. Эл. адрес: [email protected] , Twitter: @dayanayochim .