Доходность по определению стоимости и примеру

Что это такое:

Доходность по стоимости - это ежегодный дивиденд инвестиций, деленный на первоначальную покупную цену инвестиций.

Как это работает (пример):

Чтобы рассчитать доходность по стоимости, разделите годовой дивиденд на цену за одну акцию, которую вы первоначально заплатили. Вы можете использовать дивиденды в течение двенадцати месяцев или оценить, какой дивиденд будет в течение следующих двенадцати месяцев.

Например, предположим, что вы купили Stock XYZ за 10 долларов США за акцию. XYZ выплачивает годовой дивиденд в размере 1 доллара США, а с момента покупки цена акций увеличилась до 15 долларов США за акцию.

Текущая дивидендная доходность акций составляет 1 долл. США / 15 долл. = 6,7%. Но доходность по стоимости, т. Е. Доходность ваших инвестиций, составляет $ 1 / $ 10 = 10%.

Теперь предположим, что XYZ увеличивает свою долю до $ 1,50 за акцию. Ваша доходность по стоимости увеличилась до $ 1.5 / $ 10 = 15%, а текущая доходность теперь составляет $ 1.5 / $ 15 = 10%.

Если количество принадлежащих вам акций не изменяется (либо по плану реинвестирования дивидендов, либо по покупая дополнительные акции по другой цене), ваша доходность по стоимости будет увеличиваться по мере увеличения годового дивиденда на акцию.

Почему это имеет значение:

Доходность по стоимости очень важна для индивидуальных инвесторов, но ее часто упускают из виду в пользу текущей дивидендной доходности. Компания, способная последовательно увеличивать дивиденды, может стать отличной инвестицией для отдельных инвесторов, которые видят свою доходность при увеличении стоимости, поскольку дивидендная выплата растет.

Недостатком доходности является то, что он может запутаться, чтобы рассчитать первоначальную стоимость акций, если вы постоянно реинвестируете дивиденды в рамках плана реинвестирования дивидендов (DRP или DRIP).