Когда продавать акции |

Вы прочли баланс, изучили основы и тщательно изучили компанию. Вы готовы купить.

Но вы не должны - пока вы не подумали о том, когда собираетесь продавать. Верьте или нет, это так же важно, как и решение о покупке. Пока вы не закрываете сделку, вы действительно не сделали никаких денег. (Просто спросите IRS.)

Поэтому, когда вы рассматриваете свои инвестиционные цели, которые должны быть реалистичными, основанными на времени и легко измеряемыми, вы также должны разработать стратегию выхода, которая определяет ваш порог потерь и целевую цену. Сделайте это заранее. Помните, что инвестирование может быть напряженным и эмоциональным, и иногда среди радости победы или агонии поражения легко ошибиться. В этих случаях даже плохой план лучше, чем вообще никакого плана!

Подумайте о пороге потерь как о худшем случае. Трудная часть решает, что является разумным недостатком. Разумный потенциал роста, со своей стороны, довольно легко судить. В конце концов, долгосрочный доход для S & P 500 составляет 12%. Для нейтрального с точки зрения рынка порога потерь инвестор может принять противоположность исторической нормы и принять решение о сохранении или до тех пор, пока она не ударит - 12% в результате потерь. Если у инвестиций есть более высокий профиль риска, возможно, вам захочется выдержать большие потери; если это профиль риска очень мал, консервативный инвестор может перейти в наличные деньги после очень небольшой потери. Дело в том, чтобы иметь план. Все инвесторы знают, что у них есть цели, но многие забывают охватить другой вариант и рассмотреть, что они будут делать, если рынок движется в другом направлении.

Хорошая новость заключается в том, что существует только ограниченное число результатов. Акция может генерировать потерю, выигрыш или оказаться заблокированной в шаблоне удержания. Плохая новость заключается в том, что это искусство инвестирования. Нет никаких жестких и быстрых правил, только широкие рекомендации.

Давайте сначала рассмотрим потери. Когда инвестиции теряют ценность - и большинство из них будет время от времени - первый вопрос должен быть почему. Скажите, что вы владеете акциями крупного производителя наркотиков, а его акции падают на 10% в неделю. Что вызвало распродажу? Это могут быть крупные новости компании, такие как пропуски на заработную плату, отзыв продукта или экспериментальный препарат, не прошедший клиническое испытание. Это также может быть эффект пульсации развития отрасли, такой как новые правила ценообразования Medicare, которые могут питаться в нижних линиях фармацевтических компаний. Или это может быть контагиоз - плохая новость, влияющая на конкурента А, не всегда помогает конкуренту Б, иногда это больно. Ключевое определение, которое должен сделать инвестор, заключается в том, является ли то, что вызвало падение акций, временно. Если вы это решите, тогда нет никаких оснований продавать акции. Ничто, что можно разумно назвать временной проблемой, должно изменить основную причину, по которой вы купили акции. (В этих случаях покупка более звучит как лучший курс действий, чем продажа.)

Но иногда ситуация хуже для компании или сектора - это не временные плохие новости, а катастрофический бизнес-неудача. Когда это так, лучше создать резервные копии ваших вещей и искать альтернативные инвестиции.

Иногда акции плохо оплачиваются, потому что рынок плохо работает. В этих ситуациях вы должны продавать потенциально проблемные акции, как только вы решите, что проблемы возникают, независимо от вашей пороговой цены. Много раз здоровые компании будут погружаться с остальной частью рынка без какой-либо фундаментальной причины. Вещи меняются, и инвесторы должны быть бдительными: активными, когда это возможно, реактивными, когда это необходимо.

Если вы не думаете, что все так плохо, и у вас есть причина, а не догадка, тогда это прекрасно зависание, и, как и в наших предыдущих примерах, может быть даже разумным рассмотреть возможность покупки большего количества акций, чтобы снизить общую стоимость. Но в большинстве случаев лучший способ действий - продать ваши акции, когда они достигнут вашего порога потерь. Не позволяйте надежде быть единственной причиной, по которой вы держитесь за запас. Положите выручку в более безопасный инструмент, который поможет компенсировать потерю и перестроить стоимость вашего портфеля.

Итак, что вы делаете с отстающим? Скажите, что вы находитесь в секторе ETF, который, как вы думали, собирался взлететь, а это не так. Если бы катализатор, который, по вашему мнению, собирался переместить вещи в вашем направлении, не произошел, а затем держитесь. Но если это имеет и эффект не был тем, что вы ожидали, тогда пришло время выбраться.

Потому что инвестиции, которые стоят, по-прежнему стоят вам денег. Экономика растет, стоимость каждого доллара со временем сокращается, и каждый месяц, когда эти доллары томятся в некотором ленинге инвестиций, через месяц они могли бы быть в высокодоходном облигационном фонде, зарабатывая 7%. В этом мире нет ничего свободного, даже не время. Плоская производительность в одном секторе вашего портфеля может быть настолько же разрушительной, как потеря, и может означать разницу между ударами ваших целей, а не.

И, наконец, как насчет представления из финишной черты. Если вы выбрали запас, который двигался так, как вы хотели, и достигли своей цели, то поздравления. Эти два варианта - определить, оправдана ли новая цель, или если акции служат своей цели.

Видите ли, выигрышные акции действительно проблематичны. После того, как они сделали свой первоначальный выигрыш, инвесторы, как правило, привязаны к ним. Легко понять, почему: успешная покупка акций является доказательством того, что вы выиграли раунд в самой жесткой игре на земле. Но, как я уже упоминал выше, существует настоящая и значительная стоимость для сохранения этих отстающих в платежной ведомости. Итог: не привязывайтесь к своим инвестициям. Это финансовые инструменты, а не домашние животные или любимые люди. Это нормально, чтобы выгнать их на бордюр после того, как они выполнили свою задачу.