Когда высокий доход от дивидендов слишком высок? |

Когда я начал играть с идеей инвестирования в дивиденды, я был почти уверен в доходности. Многие инвесторы с дивидендами.

Преследование самой высокой дивидендной доходности кажется безумной стратегией. В конце концов, это означает более высокую заработную плату за каждую выплату. И мы все хотим получить более высокие выплаты.

Я быстро понял, что высокая дивидендная доходность не всегда означает, что акции - хороший выбор. Фактически, бывают случаи, когда высокая доходность дивидендов означает проблемы.

Дивидендная доходность рассчитывается путем деления годовой суммы дивидендов, выплаченной на акцию, на цену за акцию. Итак, если цены на акции растут, дивидендная доходность выше.

Предположим, вы инвестируете в компанию, которая платит 15 центов на акцию каждый квартал. Это означает ежегодный дивиденд в размере 60 центов на акцию. Цена акций составляет 20 долларов США за акцию. На этом уровне дивидендная доходность составляет 3%. Это не так уж плохо. Но если цена акций упадет до $ 12 за акцию, дивидендная доходность скажется до 5%. Теперь мы говорим … за исключением того, что если вы преследуете доходность, вы можете фактически инвестировать в нечто, что не является фундаментально здоровым. Но прежде чем инвестировать в акции с высокой дивидендной доходностью, посмотрите на недавнюю историю. Если вы считаете, что новая, более низкая цена акций означает, что компания недооценена, вы можете остаться в стороне.

Еще одно соображение заключается в том, что некоторые компании повышают дивидендную доходность в попытке привлечь инвесторов - хотя компания в беде. Попытка привлечь инвесторов с высокой доходностью может быть признаком того, что финансовые проблемы в пути. Высокий урожай может скрыть фундаментальные проблемы с запасом.

Является ли этот доход устойчивым? Хотя можно создать стратегию инвестирования дивидендов по частым сделкам, чтобы обеспечить вам максимальную доходность, сборы могут компенсировать ваши доходы.

В большинстве случаев по-настоящему высокий доход неустойчив в течение любого периода времени, Если вы пытаетесь построить долгосрочный портфель доходов с дивидендными запасами, вы хотите, чтобы доходность была устойчивой. Наибольшая доходность - это те, которые, скорее всего, будут сокращены, поскольку компании, предлагающие такую ​​высокую доходность, редко могут это делать.

Например, компании-автозаводы иногда предлагают высокие дивиденды для привлечения новых инвесторов. Несмотря на то, что есть вероятность роста прибыли, а также отличные возможности для получения дивидендов при запуске, вы также сталкиваетесь с большими рисками.

Действительно, бывают случаи, когда высокий дивидендный доход - особенно если дивидендная доходность значительно выше в короткий период времени - показатель волатильности. Если вы ищете солидную, фундаментально обоснованную инвестицию, то последнее, что вы хотите, - это волатильность и риск капитала.

Вместо того, чтобы смотреть только на то, является ли дивидендная доходность одним из самых высоких, подумайте о компаниях, у которых есть трек отчет об устойчивых дивидендах. Компания, которая платит последовательный дивиденд, особенно если компания регулярно увеличивает дивиденды, имеет потенциал для разумного прироста капитала, а также дивидендных доходов.

Компания, которая может поддерживать дивиденды, со временем увеличивается (даже если они небольшие), как правило, является компанией, которая в корне звучит. Рассмотрим так называемые дивидендные аристократы. Их урожайность не всегда самая сексуальная, но они обычно твердые. А дивиденды-аристократы - это компании, которые увеличили свою доходность не реже одного раза в год в течение последних 25 лет. Некоторые из компаний в списке дивидендов-аристократов ежегодно увеличивают дивиденды в течение более 40 лет - в том числе во время Великой рецессии.

Это доход, на который вы можете рассчитывать.

Ответ на инвестирование:

Не получить поэтому догнал доходность, что вы забываете учитывать другие факторы при выборе дивидендной акции. Если вы хотите получить долгосрочный доход от выплаты устойчивых дивидендов, максимальная доходность дивидендов - это редко ваш лучший вариант. Вместо этого ищите компании с сильными фундаментальными и исторически надежными дивидендами.