Уоррен Баффет 3 урока, чтобы сделать вас лучшим инвестором

Десять лет назад Уоррен Баффет бросил вызов любому инвестору, чтобы выбрать фонд хедж-фондов, который в течение следующего десятилетия превзошел индекс Standard & Poor's 500. Задача миллиардера-суперинвестора состояла в том, чтобы вновь доказать, что деньги, инвестированные пассивно в индексный фонд, могут избивать активно управляемые деньги, после учета всех управленческих сборов.

Парень, который взял его на ставку, пропустил эту весну. Это мощный и бесплатный урок для индивидуальных инвесторов и напоминание о том, что не все льготы относятся к тем, кто может позволить себе инвестировать в хедж-фонд.

Баффет выступил с инвестиционным менеджером Тедом Сайдесом, который выбрал фонд хедж-фондов. До конца 2016 года фонд Seides заработал около 22% после платы за управление, по сравнению с 85% для индекса S & P 500. Для Seides плата за управление снижала примерно 60% валового дохода, предполагая, что он смог заработать около 55% до того, как были извлечены пошлины.

Индекс не только превзошел фонды хедж-фондов, но и превзошел его на доплате. И сборы установлены; ставка заключалась в том, что Seides пришлось выбирать фонд хедж-фондов, что означает два уровня платы за управление. Все эти сборы превратили приличную досрочную работу Seides в тусклые возвращения.

Недавно Баффет указал, что ему будет интересно повторить ставку. Один инвестиционный менеджер прыгнул на перспективу, но 87-летний Баффет вскоре отказался, сославшись на свой возраст, когда ставка истечет через 10 лет. Тем не менее, генеральный директор Berkshire Hathaway отметил: «Нет сомнений, однако, что S & P 500 будет лучше, чем подавляющее большинство профессиональных менеджеров достигнет своих клиентов после сборов», согласно отчету CNBC.

Три больших выплат для индивидуальных инвесторов

Одна из целей Баффета с его ставкой заключалась в том, чтобы учить отдельных инвесторов некоторым вещам о фондовом рынке и как зарабатывать деньги. Так называемый «Оракул Омахи» уже давно является шрифтом мудрости, и вот три вещи, которые инвесторы должны отнять у Баффета.

1. Вам не нужно быть богатым, чтобы получать хорошие прибыли

Каждый, кто способен инвестировать, имеет возможность инвестировать в недорогой индексный фонд. Коэффициенты расходов по биржевым фондам и паевым фондам, которые отслеживают индекс S & P 500, являются низкими, и в последние годы сборы стали еще более дешевыми, часто ниже 0,1% в год. Они хорошо сравниваются с хедж-фондами - то, что Баффет называет «два и двадцать человек», которые обычно принимают 2% ваших вложенных активов каждый год, независимо от того, как работает фонд, и 20% прибыли, если это хорошо. Другими словами, хедж-фонды предлагают дорогие советы, но они обычно отстают от индексного фонда, который люди могли бы найти по дешевке.

»Хотите ударить сбережения целей по бюджету? Наш бесплатный инструмент предлагает индивидуальные советы

2. Пассивное инвестирование может работать магия

Частью тайны ставки Баффета является то, что он фактически является пассивным инвестором в индексном фонде, покупая в начале ставки, а затем удерживая 10 лет. Он не активно торгует, что, как было показано, сильно вредит возвращению - и это дает ему преимущество перед теми, кто торгует на рынке и выходит с рынка каждый день, пытаясь потратить время на их покупки.

Исследования показывают, что пассивное инвестирование составляет 83% до 95% активных менеджеров в любой конкретный год. Это огромная победа для индивидуальных инвесторов, которые могут просто и легко побеждать профессионалов, используя средства.

3. продолжать инвестировать в плохие времена

Баффет начал свою ставку около рекордно высокого уровня на рынке в 2007 году, прямо перед тем, как экономика рухнула, и финансовый кризис ударил. Тем не менее индекс S & P 500 легко избил фонд хедж-фондов. Теперь подумайте, покупал ли Баффет акции, когда рынок упал и прибавил к своей позиции, когда акции были дешевыми. Он бы раздавил профессионалов, просто добавив деньги через регулярные промежутки времени.

Эта стратегия не была разрешена в соответствии с условиями ставки, но это не мешает отдельным инвесторам использовать ее. Это позволяет вам использовать преимущества усреднения стоимости доллара, покупки на рынке через регулярные промежутки времени и использования рыночного спада в качестве возможности покупать акции дешевле.

Как простой план Баффета для индивидуальных инвесторов? Легко начать инвестировать в пассивные фонды, как те, которые использовал Баффет, и учиться тому, как перехитрить дорогостоящих инвестиционных менеджеров по низкой цене.