Определение венчурного капитализма и пример

Что это такое:

Венчурные капиталисты предоставляют финансирование (называемое венчурным капиталом) начинающим компаниям, которые они видят как многообещающие инвестиции, но которые в противном случае не могут получить бизнес-кредиты. Венчурные капиталисты активны прежде всего в технологическом секторе.

Как это работает (пример):

Венчурные капиталисты стремятся вкладывать деньги в начинающие компании, которые, по их мнению, имеют потенциал для высокой доходности. По этой причине венчурные капиталисты предоставляют венчурный капитал, как правило, получают два условия: они имеют право собственности на компанию, соразмерную с долей венчурного капитала, которую они предоставляют (часто 50% собственности и более); и что они получают норму прибыли от своих вложенных денег, соизмеримую с риском.

Если венчурный капиталист считает, что его инвестиции в компанию будут давать последовательные высокие прибыли из года в год, он, вероятно, сохранит свою долю собственности в компании. Однако во многих случаях венчурные капиталисты сохраняют свою собственность на компанию только до тех пор, пока компания не будет готова выпустить IPO (первичное публичное предложение) или не будет продана покупателю. В этом случае венчурный капиталист продает свою собственность за доходы от IPO или покупателю в зависимости от обстоятельств. Это позволяет ему брать деньги, которые он сделал, и искать новые перспективные начинающие компании, в которые нужно инвестировать.

Чтобы проиллюстрировать, предположим, что Боб, венчурный капиталист, встречается с директорами стартап-компании XYZ. Выяснив текущие операции XYZ и долгосрочные бизнес-планы, Боб решает инвестировать 1 млн долларов в XYZ. В свою очередь, Боб автоматически получает 50% акций в компании, а также годовую доходность 25% за деньги, которые он вложил в обмен на риск, который, как он знает, он принимает. Через год XYZ успешно достиг уровня производительности и положительного денежного потока, что позволяет ему самостоятельно выжить. Совет директоров вместе с Бобем решает, что было бы лучше собрать средства для продолжения расширения путем выпуска IPO. Впоследствии Боб получает 1,25 млн. Долл. США (1 млн. Долл. США, которые он первоначально инвестировал, плюс 25% -ный доход).

Почему это имеет значение:

Венчурные капиталисты могут обслуживать начинающие компании, легко предоставляя им финансирование, которое банк может не. Преимущество для начинающей компании заключается в том, что этот вариант существует, если кредит не предоставляется. Преимущество венчурного капиталиста состоит в том, что, рискуя и инвестируя в раннюю стадию компании, он может получить очень прибыльную прибыль от своих инвестиций, если компания преуспеет. Второе преимущество заключается в том, что он имеет право на долю собственности в компании и, следовательно, голос в том, как работает компания.