Этот «Forever Stock» стал сделкой |

Для долгосрочных инвесторов нет ничего лучше, чем «Forever Stocks» - акции фирм, которые являются главами и плечами выше конкурентов, и которые настолько структурно обоснованы, что вы можете в принципе владеть ими навсегда.

Что такое долгосрочные инвесторы, как и столько, когда толпа испугана из Forever Stock, создавая редкую возможность купить эти высококачественные акции по сниженной цене.

Действительно, один из лучших Forever Stocks доступен по невероятной сделке, при этом акции резко сократились вслед за неожиданным разочарованием в первом квартале. За квартал компания сообщила о прибыли на акцию (EPS) в размере 1,11 долл. США, по оценкам аналитиков, на 0,02 долл. США. Для этого рынок счел нужным превзойти акции на 12%.

Снижение на 2% для пропусков 2% может показаться довольно иррациональным, но это не смущает долгосрочных инвесторов. Любая причина будет заключаться в том, чтобы заключить сделку с Eaton Corp. (NYSE: ETN). Эта фирма является мировым лидером в области решений для управления электропитанием, таких как электрические, механические, гидравлические и трансмиссионные системы, для автомобильной, аэрокосмической и сельскохозяйственной промышленности.

Несколько факторов препятствовали Eaton во втором квартале. Фирма заплатила 39 млн. Долл. США за реструктуризацию своего промышленного сегмента, 644 млн долл. США для урегулирования длительных юридических споров и налогооблагаемую прибыль в размере 156 млн. Долл. США на пару небольших продаж.

«Факторинг в этих необычных статьях, операционная прибыль на акцию во втором квартале были сокращены на 0,70 доллара США после уплаты налогов », - сказал Александр Катлер, генеральный директор и председатель совета директоров Eaton.

В 2 квартале также возникла проблема медленного роста доходов от органических продуктов, что побудило руководство сократить свои ориентиры для общего роста в 2014 году до 3% 4%.

Конечно, такие вещи могут вызывать беспокойство, но они являются общими, краткосрочными препятствиями. Ключ должен сосредоточиться на большой картине и вспомнить, почему Eaton - это Forever Stock.

Одна из таких причин - привлекательный и растущий дивиденд. При цене 1,96 долл. США дивидендная выручка почти удвоилась с 2009 года, когда фирма выплатила 1,00 долл. За акцию. Более того, он представляет собой коэффициент выплат в размере всего 49%, что не только указывает на устойчивость, но и способ для дальнейшего роста. Если Eaton сможет постоянно повышать свою прибыль, тогда дивиденд может продолжать расти.

Помните, что, вероятно, нереально ожидать повторения жаркого расширения, наблюдаемого с 2009 года по сегодняшний день. В течение этого периода прибыль на акцию (EPS) почти в четыре раза увеличилась с 1,14 до 4,03 доллара США. Такой рост может уйти в прошлое, но Eaton может с комфортом удовлетворять консенсус-прогнозам 11-процентного роста EPS в течение следующих пяти лет.

Видите ли, фирма перерабатывает себя. В течение последнего десятилетия он развивается в основном из компании с трансмиссией и двигателями для более диверсифицированного поставщика решений для управления питанием. Eaton даже пытается войти в быстро растущее облачное вычислительное пространство.

Cloud не обязательно будет основным источником дохода для Eaton. Может быть, это будет, может быть, и не будет. Тем не менее, цель фирмы - привлечь клиентов, помогая им сократить расходы на электроэнергию за счет более эффективного использования источников энергии. Вывод: растущее внимание к управлению энергопотреблением - в отличие от предоставления только продуктов - может открыть больше дверей для Eaton.

Например, средства управления освещением компании предназначены для автоматической регулировки освещения в помещении. Свет выключается, когда пробел пуст, и они тускнут, когда естественный свет силен. Технология, подобная этой, может снизить потребление энергии для освещения на 30% и повысить эффективность использования топлива на целых 25% в большинстве автомобилей.

С учетом глобального спроса на снижение потребления энергии, нагнетателей и других продуктов, повышающих топливную эффективность, высокий спрос как внутри страны, так и за рубежом. Eaton особенно заинтересована в расширении экспозиции на быстрорастущих азиатских автомобильных рынках. Этот рынок, где менее 10% населения владеет автомобилем, может быть очень прибыльным для Eaton.

Риски для рассмотрения: Несмотря на то, что Eaton расширился за пределами автомобильной и аэрокосмической промышленности, он по-прежнему оказывает значительное влияние на эти высоко циклические отрасли.

Action to Take -> Недавнее падение Eaton - это лучший шанс купить этот Forever Stock привлекательные оценки. На основе прогнозируемого значения EPS в размере 5,34 долл. США в 2015 году и недавней котировки акций в размере 69,20 долл. США, доля имеет прямое соотношение цены и прибыли (P / E), равное лишь 13. С учетом того, что EPS будет расти на 11% в год в течение следующих пяти лет, составляет 87% до 129 долл. США за акцию к осени 2019 года, предполагая, что прибыль будет несколько в историческом диапазоне 19. Поскольку руководство направлено на повышение дивидендов Eaton на 15% в год, акции могут уступать 3,1% на эта точка.

Eaton - прекрасный пример Forever Stock … но это не единственный. После шести месяцев и исследований на сумму 1,3 миллиона долларов мой коллега Дейв Форест обнаружил десятки акций Forever, которые выплачивают толстые дивиденды, вырывают глубокий ров вокруг своего бизнеса, чтобы отбивать конкурентов и выкупать огромное количество акций. Чтобы узнать больше о запасах Forever, которые он раскопал, включая некоторые имена и символы тикера, нажмите здесь.