У этих высокодоходных инвестиций есть встроенная защита от инфляции

Ищете высокодоходные инвестиции, которые также предназначены для защиты вы от инфляции в долгосрочной перспективе? Если вы готовы смотреть на север и делать рытье, определенный тип канадской привилегированной акции может быть именно тем, что вы ищете.

Самые привилегированные акции являются фиксированными вечными - они предлагают фиксированную ставку дивидендов и не имеют зрелости Дата. Поскольку ставка устанавливается навсегда, они могут не сохранять свою ценность, когда процентные ставки растут. Оптимизированные акции с плавающей процентной ставкой исправляют эту проблему, но они обычно привязаны к краткосрочным бенчмаркам по более низким ставкам.

Введите «Сброс ставок»

Сброс ставок - это привилегированная акция, выпущенная в Канаде, дать вам лучшее из обоих миров - более высокие урожаи фиксированных вечных периодов и предпочтительная защита от инфляции с плавающей ставкой. Снижение ставок было изобретено в марте 2008 года компанией Desjardins Securities, дочерней компанией Desjardins Group, крупнейшей ассоциации кредитных союзов в Северной Америке.

Инвесторы любят их за их гибкость, и почти все новые канадские предпочтительные вопросы - это сбрасывание ставок. Это также помогает, чтобы их дивиденды были кумулятивными, то есть любые пропущенные дивиденды должны быть выплачены в конечном итоге и что дивиденды имеют право на более низкую ставку налога на дивиденды в Канаде, которая должна быть одинаковой для США

Как снизить ставку привилегированных акций

У большинства ставок сбрасывается фиксированная ставка дивидендов в течение пяти лет с даты выпуска. Эта ставка дивидендов привязана к пятилетнему курсу облигаций Банка Канады плюс спред. Некоторые эмитенты предлагают более высокие спрэды, чем другие, в зависимости, отчасти, от их кредитного рейтинга.

По истечении пяти лет выпуск возвращается к его номинальной стоимости (обычно 25 долларов США), и вам предлагается новая рыночная ставка.

У тебя есть выбор. В течение следующих пяти лет вы можете привязать свои акции к текущей пятилетней ставке по облигациям Банка Канады плюс первоначальный спред или к трехмесячной канадской казначейской ставке с аналогичным спредом. Пятилетняя ставка по облигациям обеспечивает более высокую доходность, но трехмесячная ставка (которая сбрасывается ежеквартально) обеспечивает большую защиту, если ставки быстро растут.

В конце каждого пятилетнего срока эмитент также имеет возможность выкупа акций по номиналу. Это защищает компанию от выплаты сверхсредних процентных ставок, если спред является высоким.

Преимущество преимущественного использования привилегированных акций

В сентябре 2011 года простые акции основанного на Торонто глобального страхователя недвижимости Fairfax Financial (TSE: FFH) торгуются с дивидендной доходностью около 2,5%. Но в то же время их привилегированные акции серии C (TSX: FFH-PC) заплатили C $ 1.4375 за акцию ежегодно, что соответствует доходности 5,6% (C $ 1,4375 / C $ 25,66). Акции были оценены Pfd-3 канадской рейтинговой службой Dominion Bond Rating Service (DBRS), которая приравнивается к твердому «BBB» от Standard & Poor's, что означает, что дивиденд должен быть безопасным.

# - ad_banner_2- # Вы можете не только больше чем удвоить свою доходность с привилегированными акциями, вы также можете повысить уровень инфляции, если процентные ставки снизятся. Приходится 31 декабря 2014 года, ставка сбрасывается до пятилетней облигации Канады плюс 315 базисных пунктов (3,15%). В течение последних нескольких месяцев ставка пятилетней облигации в среднем составляла около 1,4%, так что это обеспечило бы доходность в 4,6% по сегодняшним ставкам и больше по мере роста ставок по облигациям.

Эти предпочтения могут быть вызваны, поэтому, если ставки существенно выше, Fairfax может решить использовать свой вариант, чтобы выкупить акции по цене 25 долл. США за штуку.

В этом случае ваш доход до даты первого звонка составит около 4,9% по сегодняшней цене покупки. Даже если акции будут называться, вы получите устойчивый доход почти на 5%, указав, что они привлекательно оценены по сегодняшней цене.

[Нажмите здесь, чтобы использовать калькулятор доходности для InvestingAnswers]

Некоторые моменты для рассмотрения Перед тем, как погрузиться в

Обратите внимание, что если вы покупаете акции, торгующие значительно выше номинала, и их вызывают, ваш доход в течение периода ожидания будет составлять лишь около 2% -3% в год, после факторинга ваших $ 2- $ 3 потеря капитала при погашении. Поэтому вам нужно быть избирательным. Вы можете найти список канадских ставок сбрасывания на prefInfo.com.

Все эти акции выплачивают дивиденды в канадских долларах, поэтому платежи инвесторам могут повышаться и повышаться с обменным курсом CAD-to-USD. Кроме того, дивиденды облагаются 15% -ным иностранным налогом на удержание для американских инвесторов, но налог может быть возвращен, если он удерживается на подлежащем налогообложению брокерском счете.

С чего начать торговлю

Торговля акциями на Канадской фондовой бирже Торонто (TSX), доступ к которой вы можете получить непосредственно через большинство брокерских услуг, будь то онлайн или с помощью телефонного звонка. Как и во многих привилегированных акциях, они торгуются в небольших объемах и могут иметь большой размер bid-ask. Таким образом, вы можете захотеть купить акции в небольших партиях по 1000 штук за раз и установить как минимум ментальный предел цены, близкий к текущей продажной цене.

Инвестиционный ответ: идеи инвестиций, которые я здесь представляю, представляют собой хорошей отправной точкой для дальнейших исследований. Вы также должны иметь фундаментальные характеристики каждой потенциальной возможности для инвестиций. Кроме того, оцените, насколько хорошо определенный фонд / фонд соответствует вашим инвестиционным потребностям. И сделайте свою собственную должную осмотрительность в безопасности, чтобы решить, подходит ли это для вашего портфолио.

Примечание редактора: в выпуске «9000> High-Yield Investing в октябре 2011 года Карла дала своим подписчикам имена пяти сбрасываемые ценные бумаги с доходностью более 6%. Чтобы узнать больше о своем бюллетене, посвященном исключительно ценным бумагам с аномально высокой дивидендной доходностью, нажмите здесь.