Определение и пример займа тизера

Что это такое:

А тизерный кредит обычно представляет собой ипотеку с регулируемой ставкой (ARM) с искусственная низкая начальная процентная ставка.

Как это работает (пример):

Процентная ставка по ARM соответствует конкретному эталону (часто основная ставка, но иногда LIBOR, годовая казначейская облигация со сроком погашения или другие контрольные показатели) плюс дополнительный спред (который также называется маржей и часто основывается на кредитном счете заемщика). Этап плюс спред равен процентной ставке по кредиту; он называется полностью индексированной скоростью. Некоторые ARM предлагают дисконтированную скорость индекса, также называемую тизерной ставкой, в течение первого года или около того. Это дает им тизерные кредиты.

Чтобы понять, как регулируемые процентные ставки влияют на платеж заемщика, предположим, что банк предлагает ARM в размере 100 000 долларов потенциальному заемщику. Процентная ставка составляет 5% плюс 10%. Если основная ставка составляет 3%, то процентная ставка заемщика составляет 8% (5% + 3%), а ежемесячный платеж составляет 733,77 доллара. Если процентная ставка увеличивается до, скажем, 4%, то процентная ставка по кредиту составляет 9% (5% + 4%), а оплата идет до $ 804,63.

Во многих случаях у ARM есть ограничения: ограничения на то, как высокая (а иногда и низкая) процентная ставка может идти, и сколько они могут перемещаться в течение одного года, месяца или квартала. В некоторых случаях процентная ставка будет только корректироваться, то есть заемщики не получат никакой выгоды, если процентные ставки упадут. Часто, стратегия заключается в том, чтобы рефинансировать кредит до того, как курс приблизится слишком далеко.

Почему это имеет значение:

Идея, лежащая в основе ARM для тизера, заключается в том, чтобы принять риск (и соответствующую потенциальную награду), что ставки будут благоприятно изменяться и таким образом, выгодно заемщику или кредитору. Например, если заемщик берет ARM, которая в настоящее время имеет 7% -ную процентную ставку, он надеется, что ставки упадут и его платежи упадут соответственно; кредитор, с другой стороны, надеется, что процентные ставки будут увеличиваться, что повышает сумму прибыли, которую генерирует кредит (путем увеличения платежей заемщика). Из-за этого механизма риска, ARM часто несут более низкие процентные ставки, чем ипотечные кредиты с фиксированной процентной ставкой, что, в свою очередь, может позволить заемщикам брать больше, чем они могут, по ипотечным кредитам с фиксированной процентной ставкой. Частота тизера часто усугубляет эту проблему.

Как вы можете видеть, ARM могут иметь сложные последствия. Таким образом, как и в случае с любым ипотечным или другим кредитом, заемщики должны обязательно читать и понимать документацию кредитора и рассматривать последствия изменений процентных ставок. Заемщики должны быть уверены, что они могут справиться с наихудшим сценарием, связанным с тем, чтобы сделать максимально возможными платежи по ипотечным кредитам. Кредиторы юридически обязаны раскрывать, насколько высока вероятность ежемесячного платежа заемщика.