Инвестирование в налоговые, налоговые или налоговые отложенные счета

Например, позвольте сказать, что у нас есть инвестор с одним из счетов каждого типа, без налогов Roth IRA, налоговый брокерский счет и традиционная IRA с отложенным налогом. Теперь предположим, что для этого инвестора надлежащее распределение активов всего портфеля (для всех трех счетов) составляет 50% акций и 50% фиксированного дохода и что портфель предназначен для выхода на пенсию (что означает отсутствие резервов наличности или краткосрочных активов, долгосрочные цели должны финансироваться из этого портфеля).

Некоторые инвесторы предполагают, что им нужны те же 50% акций и 50% фиксированного дохода в каждом из трех типов счетов. Но многие советники согласятся с тем, что некоторые типы активов более подходят для определенных учетных записей.

Налоговая эффективность

Какие активы лучше всего подходят для каждого типа аккаунта?

Вообще говоря, вы хотите, чтобы эти классы активов с наиболее вероятным ростом были на безналичных счетах Roth, потому что вы не облагались налогом на снятие средств.

>> БОЛЬШЕ: Как открыть Roth IRA

Имея акции с немного меньшим ростом налогооблагаемых счетов, разумно, потому что доходы от прироста капитала и квалифицированные дивиденды будут облагаться налогом по более низкой ставке налога, чем ваш обычный доход. У вас также есть возможность для уплаты налогов, чтобы компенсировать прибыль от других инвестиций. Еще одна положительная особенность наличия акций в налогооблагаемом счете заключается в том, что то, как они оцениваются во время смерти владельца, может привести к огромной экономии налогов для ее супруга или наследников.

Инвестиции с фиксированным доходом на счетах с отложенным налогом имеют смысл, потому что вы не хотите получать дополнительный доход, пока работаете, - ваша ставка подоходного налога, предположительно, выше, чем будет позже. Как правило, ваша ставка подоходного налога ниже во время выхода на пенсию, когда вы будете снимать деньги с учетной записи с отложенным налогом.

>> БОЛЬШЕ: Пенсионный 101: Основы ИРА

Местоположение активов

Чтобы определить, где должны храниться различные активы, давайте рассмотрим характеристики шести классов активов:

• Крупная капитализация акций США: Высокий рост с некоторыми дивидендами
• Малая капитализация акций США: Более высокий средний рост, но меньше дивидендов, чем акции с большой капитализацией
• Иностранные акции: В основном рост с некоторыми дивидендами
• Развивающиеся рынки:Большинство волатильных классов активов, с большими колебаниями из года в год
• Инвестиционные трасты недвижимости:Один из лучших исполнителей с течением времени имеет высокую годовую выплату дивидендов
• США и зарубежные облигации: Снижение волатильности, связанной с акциями, и предоставление дивидендов

Исходя из этих характеристик и описанной выше налоговой логики, эта диаграмма иллюстрирует, какие инвестиции лучше всего подходят для каждого типа счета в масштабе от 1 до 3 (наиболее подходящим является 1):

Налоговый рост

Чтобы максимизировать свой пенсионный доход, вам нужно выращивать свое гнездовое яйцо эффективным с точки зрения налогов способом. Следующий пример иллюстрирует, насколько велика разница, которую он может сделать в долгосрочной перспективе.

Пусть говорят, что малые шапки в США имеют среднюю доходность 9% в год, иностранные акции имеют среднюю доходность 6,5%, а общая сумма облигаций - 4,5% годовых.

Если вы начали учетную запись для каждого типа инвестиций с 5000 долларов США в первый год и каждый год добавляли 5000 долларов США на каждый счет, то в конце 30 лет у вас было бы следующее:

• Доллары США с малой капитализацией = 747 876 долларов США
• Иностранные акции = 464 946 долларов США
• Средние средние облигации = $ 323,762

В то время как эти цифры являются гипотетическими, легко видеть, что стоимость размещения активов с более высокими темпами растет на счетах, упрощающих налогообложение. Если доходность этих активов облагается налогом, ваш налоговый счет будет намного выше.

Обратитесь к планировщику

Разница в том, как ваши инвестиции облагаются налогом, может иметь большое влияние на то, как вы отвечаете своим долгосрочным целям. Но если это кажется слишком сложным или вы не уверены в том, как инвестировать, сводя к минимуму ваши налоги, подумайте о работе с профессионалом. Чтобы убедиться, что вы получаете лучший результат для своего выхода на пенсию, обратитесь к сертифицированному финансовому планировщику, который не продает никаких продуктов. Чтобы найти такого советника рядом с вами, обратитесь в Гарреттскую сеть планирования или в Национальную ассоциацию личных финансовых консультантов.

Майкл Чемберлен, CFP, AIF, является советником по сбору платежей и владельцем Финансовое планирование и управление капиталом Чемберлена с офисами в Сакраменто, Кэмпбелл и Санта-Крус, Калифорния.

Изображение через iStock.