Определение процентных ставок и пример>

Что это такое:

Не облагаемые налогом проценты представляют собой процентные доходы, которые освобождаются от федеральных и / или государственные налоги.

Как это работает (пример):

Например, предположим, что Джон Доу покупает муниципальную облигацию. Облигация выплачивает 5% процентов в год, или 50 долларов США за каждые 1000 долларов США. То, что $ 50 - доход Джону, который обычно облагается налогом. Однако, поскольку муниципальные облигации являются не облагаемыми налогом ценными бумагами, проценты Джона не облагаются налогом.

Налогоплательщики обязаны сообщать сумму освобожденных от налогов процентов, которые они получают по форме 1040 или форме 1040A. Заемщики, которые платят более 10 долларов США, не облагаются налогом, должны сообщать об этих выплатах IRS и кредиторам по форме 1099-INT.

В некоторых случаях сумма не облагаемых налогом процентов, которую получает налогоплательщик, может ограничить квалификацию налогоплательщика некоторые другие налоговые льготы.

Почему это имеет значение:

Муниципальные облигации являются наиболее распространенными инструментами для уплаты не облагаемых налогом процентов. Однако проценты по страховым дивидендам, оставленные на депозите в Департаменте по делам ветеранов, и некоторые проценты от некоторых сберегательных облигаций также не облагаются налогом. Процентный доход от Treasurys облагается федеральным налогом, но не облагается государственными и местными налогами.

Муниципальная облигация, освобожденная от налогов, часто имеет более высокую доходность после уплаты налогов, чем корпоративная облигация с той же ставкой купона. По этой причине доходность муниципальных облигаций часто формулируется с точки зрения налогооблагаемой процентной ставки, эквивалентной аналогичным ставкам по облигациям.

Одним из крупнейших преимуществ инвестирования в муниципальные облигации является то, что проценты обычно освобождаются от федеральных налогов и также освобождается от большинства государственных и местных налогов, если инвестор живет в государстве или муниципалитете, выпускающем задолженность (однако доходы от налогообложения в муниципальных облигациях облагаются налогом). Хотя инвесторы, которым требуется альтернативный минимальный налог, могут взимать налоги с процентов по муниципальным облигациям, не облагаемые налогом проценты означают, что многие инвесторы в высоких скобках федерального налога особенно выигрывают от инвестиций в муниципальные облигации.

Более низкие доходности, связанные с облигации, которые уплачивают не облагаемые налогом проценты, также предоставляют заемщикам ставки заимствований, которые могут быть более привлекательными, чем то, что доступно с помощью других средств. Это, в свою очередь, побуждает местные органы власти к осуществлению новых проектов.