Определение и пример эффективности налогообложения

Что это такое:

Налоговая эффективность предполагает принятие инвестиционных решений, которые уменьшают налоговый счет.

Как это работает (Пример):

Например, предположим, что Джон владеет 100 акциями акций компании XYZ, которые он купил шесть месяцев назад за 5 долларов за акцию. Джон также владеет 100 акциями акций компании ABC, которые он купил за 5 долларов США за акцию два года назад.

Оба фонда увеличились до $ 10 за акцию, а это означает, что у Джона теперь есть бумажная прибыль в обеих инвестициях. Но если он хочет обналичивать одну из позиций, какая из них более эффективна по налогам ?

Предположим, что краткосрочный налог на прирост капитала составляет 25% (для акций, удерживаемых менее одного года) и долгосрочный налог на прирост капитала составляет 15% (для акций, удерживаемых более одного года).

Рассмотрим следующие расчеты:

Джон продает акции компании XYZ: 100 акций x 10 долл. за акцию = 1000 долл. США

Капитал прибыль от инвестиций = $ 1,000 - $ 500 первоначальная цена покупки = $ 500

Краткосрочный налог на прирост капитала = $ 500 * 25% = $ 125

Джон продает акции компании ABC: 100 акций x $ 10 за акцию = $ 1000

Капитал прибыль от инвестиций = $ 1,000 - $ 500 первоначальная цена покупки = $ 500

Долгосрочный налог на прирост капитала = $ 500 * 15% = $ 75

Как вы можете видеть, акции компании ABC более эффективны с точки зрения налогов, поскольку они были проведены дольше и, следовательно, подвержены более низкой ставке налога.

Почему это имеет значение:

В инвестиционном мире эффективность налогообложения - это большое дело. В некоторых случаях, например, пример выше, время, в течение которого проводится инвестирование, может повлиять на эффективность налогообложения портфеля. В других случаях определенные инвестиции (например, муниципальные облигации) просто не подпадают под определенные налоги, что делает их также и налоговыми. В целом, налоговая эффективность - это уже вопрос стратегии, поскольку речь идет о налоговых брекетах.

Инвесторы в высоких налоговых брекетах часто больше заинтересованы в инвестировании с использованием налогов, поскольку потенциальная экономия более значительна. Однако портфель каждого инвестора должен быть максимально эффективным с точки зрения налогов. Не только налоги снижают доход инвесторов, уменьшая количество наличных денег, которые он или она должны реинвестировать, но они также могут создавать значительные барьеры ликвидности для инвесторов, которые могут столкнуться с огромными налоговыми санкциями за доступ к своим деньгам в неподходящее время.