Определение контрактов на синтетические фьючерсы и пример
Relax video | with gorgeous Arina and Nissan Skyline ECR33.
Оглавление:
Что это такое:
А синтетический фьючерсный контракт содержит опции вызова, сопровождаемые опциями пула в порядке для подражания атрибутам фьючерсного контракта.
Как это работает (пример):
Синтетический длинный фьючерсный контракт может быть смоделирован с использованием опции короткого ввода в сочетании с опцией длительного вызова. И наоборот, синтетический короткий фьючерсный контракт может быть реплицирован путем размещения длинного опциона пут, сопровождаемого коротким звонком. Чтобы быть эффективными, цена исполнения и срок действия должны быть одинаковыми. Например, синтетический длинный фьючерсный контракт на акции XYZ будет включать опцион «пут» и опцион колл, как описано, оба из которых будут иметь одинаковую дату истечения срока действия (например, 31 декабря 2009 года) и цену исполнения (например, 75 долларов США).
Почему это имеет значение:
А синтетический фьючерсный контракт позволяет инвестору извлекать выгоду из атрибутов и способа оплаты фьючерсного контракта, не принимая на себя риски и обязательства, которые заключает фьючерсный контракт.
