Обзор фондового рынка: куда мы идем?
Оглавление:
- Экономика, ФРС и рынки
- Что принципиально изменилось?
- Прогноз фондового рынка
- Что дальше?
- Учить как купить акции
- Прочитайте больше об инвестировании денег
- Обнаружить стратегии фондового рынка для начинающих
Так же, как сломанные часы правильные два раза в день, люди, которые прогнозируют фондовый рынок, иногда появляются. (Не обращайте внимания на все времена, когда они мертвы.)
Наблюдатели рынка предупреждали, что запасы США могут испытывать резкие колебания в октябре - и рынок потратил большую часть месяца на дикую прогулку. S & P 500 увеличился или упал более чем на 1% на 10 дней в течение 16 дней после 74-дневного пробега без каких-либо изменений такой величины. Рост процентных ставок и перспектива замедления глобального экономического роста обычно рассматривались как виновники, хотя выборы 6 промежуточных выборов и продолжающиеся торговые переговоры также способствовали волатильности.
»Подготовьтесь сейчас: Как сохранить свою прохладу на рынке распродажи
В некотором смысле возвращение волатильности было нормальным и ожидалось. По данным LPL Financial, с 1950 года октябрь стал месяцем с самыми рыночными колебаниями в 1% в любом направлении.
Когда S & P 500 закончил октябрь на 6,9%, самый худший месяц за последние семь лет, вопрос в следующем: куда мы идем? Некоторые люди беспокоятся о том, что худший спад на рынке еще не закончился, но профессиональные инвесторы, как правило, полагают, что акции вернутся к концу года. Вот что они будут наблюдать в ноябре:
Экономика, ФРС и рынки
Комитет по открытому рынку Федерального резерва, который устанавливает целевые показатели по процентным ставкам, встречается в начале ноября, но инвесторы не ожидают увеличения до своей встречи середины декабря. В то же время инвесторы будут делать две вещи: проанализировать те же экономические данные, которые контролируют политики и прогнозируют увеличение процентных ставок в 2019 году.
Продолжаем ли мы наблюдать признаки устойчивого экономического роста или замедляемся, как ожидали люди?
ФРС сообщила о трех повышениях ставок в следующем году, но многие инвесторы считают, что их будет только два, говорит Кейт Варн, инвестиционный стратег Эдварда Джонса. Важнейшим фактором будет сила экономики США. «Вопрос в следующем: продолжаем ли мы видеть признаки устойчивого экономического роста или замедляемся, как ожидали люди?» - говорит она.
По словам Варне, два различных показателя инфляции будут внимательно наблюдаться за любым признаком того, что ожидания повышения ставок в ФРС могут измениться. Если не произойдет резкого изменения от недавней тенденции инфляции в размере 2%, любая волатильность рынка в ответ, скорее всего, будет краткосрочной, добавляет она.
Что делать: Акции по сравнению с прошлым годом превзошли ожидания, и «некоторые инвесторы задаются вопросом, почему они вообще владеют облигациями», - говорит Варн. Но перспектива снижения доходности и продолжающейся волатильности на фондовом рынке означает, что разумно убедиться, что ваш портфель имеет хорошее сочетание акций и облигаций, - советует она.
" Прочитайте больше: Как построить свое размещение в облигациях
Что принципиально изменилось?
Легко попасть в спад на рынке, особенно когда S & P 500 упадет более чем на 3% за один день, как это было дважды в октябре. С каждым годом произошло четыре таких снижения; исторически такие шаги происходят примерно два-три раза в год, согласно данным финансовой сети Содружества. S & P 500 вырос на 1,4% за год до конца октября.
Люди без разбора покупали и продавали рынок.
Яна Бартон, вице-президент и менеджер портфеля акций в Eaton VanceЯнварь может быть похож на всю жизнь, но когда дело доходит до проблемных инвесторов, мало что изменилось, говорит Яна Бартон, вице-президент и управляющий портфелем акций в Eaton Vance. По ее словам, эти проблемы включают предстоящие среднесрочные выборы, рост процентных ставок, геополитические риски и растущее инфляционное давление.
Эти риски остаются, говорит Бартон, как и другие, в том числе ожидания от более подавленного роста корпоративной прибыли и колебаний в валютах, которые влияют на компании, занимающиеся большим бизнесом за пределами США. Но ни новости для профессиональных инвесторов, и они мало что могут объяснить более поздняя позиция среди многих в последнее время, добавляет она.
«Люди без разбора покупают и продают рынок, - говорит Бартон.
Что делать: Недавний откат создал возможности для долгосрочных инвесторов, желающих провести исследование, чтобы забрать акции по более низким ценам. По словам Бартона, многие американские компании, в том числе те, кто отстает от инноваций или 100% внутреннего бизнеса, остаются привлекательными.
" Прочитайте больше: Как уменьшить риск с диверсификацией
Прогноз фондового рынка
На Уолл-стрит и на Уолл-стрит исследования показывают, что инвесторы, будь то стратеги, финансовые консультанты или розничные инвесторы, как правило, с оптимизмом смотрят на акции США в краткосрочной, среднесрочной и долгосрочной перспективе, хотя два опроса были проведены до недавнего волатильности.
- Показатель настроений на Уолл-Стрит, основанный на среднем рекомендованном распределении капитала стратегистами, был примерно одинаковым для большей части 2018 года. Это на уровне, который исторически показал положительную доходность в 93% случаев в следующие 12 месяцев.
- Между тем, согласно ежеквартальному опросу, проведенному Eaton Vance, 54% финансовых консультантов оптимистично относятся к рынку на оставшуюся часть года.
- Сорок один процент розничных инвесторов ожидает, что в ближайшие шесть месяцев цены на акции будут ниже. Это самый высокий показатель с середины апреля, но S & P 500 вырос за этот шестимесячный период.
Если последний бой волатильности у вас на грани, лучший способ действий - бороться с вашими страхами и продолжать инвестировать. Одним из самых больших рисков в бурные времена на фондовом рынке являются сами инвесторы, «те, которые в худшем случае выйдут из рынка», - говорит Бартон.
В дополнение к настройке любых финансовых новостей, которые могут повлиять на процесс инвестирования, эти простые мантры могут помочь:
- Волатильность присуща инвестированию. Возьмите это как данность и не делайте акцент на ежедневных кругах, если вы инвестируете в долгосрочную перспективу.
- Не пытайтесь найти время на рынке. Если вы попытаетесь продать, когда думаете, что рынок достиг пика, вы, вероятно, ошибаетесь.
- Регулярно добавляйте деньги на рынок. Эта стратегия, известная как усреднение доллара, сглаживает вашу покупную цену с течением времени.
- Диверсифицируйте свой портфель, чтобы снизить общий риск. Это означает наличие смешанных акций и облигаций, а также активов из разных географических регионов.
