Нераспределенная прибыль - полное объяснение и пример

Что это такое:

Нераспределенная прибыль является суммой прибыли компании после выплаты дивидендов, поскольку создание компании. Они также называются заработанные излишки, сохраненный капитал или накопленные доходы.

Как это работает (пример):

Предположим, что компания XYZ имеет были около пяти лет. За это время он сообщил о следующем чистом доходе:

Год 1: $ 10 000

Год 2: 5 000 долларов США

Год 3: - 5 000 долларов США

Год 4: 1000 долларов США

Год 5: - 3 000 долл. США

Предполагая, что компания XYZ не выплатила дивидендов за это время, нераспределенная прибыль XYZ равна сумме чистой прибыли с момента ее создания или, в данном случае, 8000 долларов США. В последующие годы нераспределенная прибыль XYZ будет меняться на величину чистой прибыли за год, за вычетом дивидендов.

В отчете о нераспределенной прибыли отражены изменения в нераспределенной прибыли за финансовый период, а общая нераспределенная прибыль представлена ​​в составе доли акционеров Баланс. Это означает, что каждый доллар нераспределенной прибыли означает еще один доллар собственного капитала или собственного капитала.

Совет директоров компании может учесть некоторые или все нераспределенные доходы компании, когда он хочет ограничить распределение дивидендов акционерам. Ассигнования обычно выполняются по усмотрению правления, хотя владельцы облигаций и другие обстоятельства могут договорно требовать от совета сделать это. Ассигнования появляются как специальный счет в разделе нераспределенной прибыли. Когда ассигнования больше не нужны, они возвращаются к нераспределенной прибыли. Поскольку нераспределенная прибыль не является денежной наличностью, компания может финансировать ассигнования, выделяя денежные средства или товарные ценные бумаги для проектов, указанных в ассигнованиях.

Почему это имеет значение:

Важно понимать, что нераспределенная прибыль не представляет собой излишков денежных средств или наличными, оставшимися после выплаты дивидендов. Скорее, нераспределенная прибыль показывает, что компания сделала с ее прибылью; это сумма прибыли, которую компания реинвестировала в бизнес с момента ее создания. Эти реинвестиции представляют собой либо покупки активов, либо сокращения ответственности.

Нераспределенная прибыль несколько отражает дивидендную политику компании, поскольку они отражают решение компании либо реинвестировать прибыль, либо выплачивать акционерам. В конечном счете, большинство анализов нераспределенной прибыли сосредоточено на оценке того, какие действия были сгенерированы или будут иметь наибольшую доходность для акционеров.

Большинство этих анализов включает сравнение нераспределенной прибыли на акцию с прибылью на акцию за определенный период или они сравнивают сумму капитала, удерживаемого до изменения цены акций за это время. Оба эти метода пытаются измерить управление возвратом, полученное от прибыли, которую он вспахал в бизнес. В этом ключе также используется доход от проспекта, метод учета налогов и разработанный Уорреном Баффеттом.

Капиталоемкие отрасли и растущие отрасли промышленности, как правило, удерживают больше своих доходов, чем другие отрасли, поскольку они требуют большего объема активов инвестиции просто для работы. Кроме того, поскольку нераспределенная прибыль представляет собой сумму прибыли за вычетом дивидендов с самого начала, более старые компании могут сообщать о значительно более высокой нераспределенной прибыли, чем идентичные более молодые. Вот почему сравнение нераспределенной прибыли сложно, но в целом наиболее значимо для компаний того же возраста и в той же отрасли, а определение «высокого» или «низкого» нераспределенного дохода должно быть сделано в этом контексте.