Количественное облегчение: 9 причин, которые вредны для экономики США

Пристегните и держите - новый раунд количественного смягчения здесь, и в ближайшие месяцы в финансовом мире все может стать очень уродливым. Правда состоит в том, что многие экономисты опасаются, что из-под контроля Федеральный резерв «пересекает рубикон», объявив еще одну волну количественного смягчения.

Теперь мы достигли точки, когда Федеральная резервная система просто собирается запустить печатные машины и ливневые массивные денежные средства в финансовую систему всякий раз, когда экономика США не растет достаточно быстро? Если да, то каково среднее значение для инфляции, стабильности мировой финансовой системы и будущего доллара США?

ФРС заявляет, что план состоит в том, чтобы купить до середины 2011 года 600 миллиардов долларов казначейских ценных бумаг США. Кроме того, Федеральная резервная система объявила, что она будет «реинвестировать» дополнительные поступления в размере от 250 до 300 млрд. долл. США из поступлений от своего ипотечного портфеля в казначейских ценных бумагах США за тот же период времени. Так что это полная инъекция около 900 миллиардов долларов. Возможно, ФРС считал, что число будет звучать немного менее зловещим, чем 1 триллион долларов. В любом случае Федеральная резервная система, похоже, убеждена в том, что количественное смягчение будет работать на этот раз. Так мы должны им верить?

Правда в том, что Федеральная резервная система уже пыталась это сделать. В ноябре 2008 года Резерв объявил о программе количественного смягчения в размере 600 млрд. Долл. США. Через четыре месяца ФРС почувствовала, что необходимо еще больше денег, поэтому они увеличили общую сумму до 1,8 трлн. Долл.

Итак, была ли тогда количественная смягчающая работа?

Нет, не совсем. Возможно, это помогло стабилизировать экономику в краткосрочной перспективе, но безработица по-прежнему ошеломляет. Месячные продажи домашних хозяйств в США по-прежнему находятся на уровне рекордно низкого уровня. Предприятия занимают меньше денег. Лица заимствуют меньше денег. Магазины закрываются влево и вправо.

ФРС отчаянно пытается справиться с долговой спиралью, что наша экономическая система теперь основана на «резервном копировании» снова. ФРС считает, что так или иначе, если он сможет просто нагнетать почти достаточную ликвидность в банковскую систему, банки развернутся и одолжут ее с разметкой и что это снова вызовет спираль долга.

Печальная правда заключается в том, что Федеральная резервная система не пытается добиться восстановления экономики на основе твердых финансовых принципов. Скорее, резерв предусматривает «восстановление экономики», основанное на создании новых долгов.

Таким образом, будет достаточно 900 миллиардов долларов, чтобы вернуть спираль долга снова?

Нет.

Если 1,8 триллиона долларов не было " Почему раньше Федеральная резервная система думала, что сейчас будет работать 900 миллиардов долларов? Этот новый раунд количественного смягчения приведет к росту инфляции и вызовет спекулятивные пузыри активов, но он не собирается фиксировать, что не так с экономикой. Ущерб слишком велик, как недавно объяснил Чарльз Хью Смит …

«Любой, кто считает, что один или два триллиона долларов в перекачивании насосов скудными один или два триллиона долларов, может преодолеть $ 15-20 трлн в завышенных активах и 10 трлн долларов в безнадежном долге вполне может быть разочарован.

Фактически, экономисты в Goldman Sachs считают, что для количественного смягчения потребуется еще 4 триллиона долларов, чтобы снова возобновить экономику.

Конечно, в конечном итоге это может произойти. ФРС может начать с 900 миллиардов долларов только для того, чтобы открыть дверь. С такими видами бюрократов, как только вы дадите им дюйм, они обычно заканчивают тем, что занимают мили.

Итак, почему мы должны беспокоиться о количественном смягчении? Ниже приведены 9 причин, по которым количественное ослабление плохо для экономики США …

1) Количественное упрощение приведет к повреждению стоимости доллара США

Каждый раз, когда вы добавляете новый доллар в систему, это уменьшает стоимость каждого существующий доллар всего лишь немного. Теперь Федеральная резервная система перекачивает 900 миллиардов долларов в систему, и это будет иметь существенное влияние. Билл Гросс, менеджер крупнейшего взаимного фонда во всем мире, заявил в понедельник, что считает, что более количественное ослабление может привести к снижению доллара США до -20%.

2) Инфляция идет к худшему, уже борясь с американскими потребителями действительно тяжело

Уже сейчас инвесторы бежали из доллара США и других бумажных валют и стекались на сырьевые товары, драгоценные металлы и нефть. Это означает, что цена на продукты питания повысится. Цена на бензин также будет расти. Американские семьи собираются найти свои бюджеты еще более растянутыми в ближайшие месяцы.

3) Как только инфляционная спираль возвращается, ее действительно трудно остановить

Федеральная резервная система играет очень опасную игру, флиртуя с инфляцией, Как только инфляционная спираль движется, ее действительно трудно остановить. Просто спросите любого, кто прожил через Веймарскую Республику или любого, кто живет в Зимбабве сегодня. Если в настоящее время Федеральная резервная система собирается сбрасывать сотни миллиардов новых долларов в систему, когда экономика попадает в беду, это неизбежно, что в какой-то момент мы увидим бушующую инфляцию.

4) Инфляция - скрытый налог на каждый Американский

Десятки миллионов американцев работали невероятно сложно, чтобы сэкономить немного денег. Эти американцы рассчитывают на эти деньги, чтобы заплатить за дом, или заплатить за выход на пенсию или заплатить за образование своих детей. Ну, инфляция похожа на скрытый налог на все эти сбережения. На самом деле, инфляция - это скрытый налог на каждый доллар, который принадлежит нам всем. Мы облагались налогом более чем достаточно - нам определенно не нужен Федеральный резерв, налагающий на нас всех еще один скрытый налог.

5) Решение жилищного пузыря - это еще один пузырь для жилья

Сегодня примерно треть всей недвижимости США, по оценкам, имеет отрицательный капитал. Федеральная резервная система, по-видимому, полагает, что, наводнив систему гигантскими мешками наличных, банки начнут снова возвращать ипотечные кредиты, а цены на жилье снова будут расти еще раз - таким образом, уничтожая большую часть этого отрицательного капитала.

Но решение пузырь на рынке жилья не является еще одним пузырем на рынке жилья. Виды сумасшедших домашних займов, которые были сделаны еще в середине десятилетия, никогда не должны совершаться снова. Рыночным силам должно быть позволено привести рынок жилья к новому равновесию, когда простые американцы могут позволить себе купить жилье. Но наша система больше не работает. Сегодня все нужно манипулировать.

6) Более количественное смягчение угрожает дестабилизировать глобальную финансовую систему.

Мы уже вступили во время растущей глобальной финансовой нестабильности, и Федеральная резервная система не собирается помогать вещам путем введения сотни миллиардов новых долларов в игру. За последние два десятилетия пузырь после пузыря вызвал огромные экономические проблемы, и теперь все эти новые деньги могут вызвать новые пузыри. Уже сейчас мы видим, что финансовые институты и инвесторы накапливают торговые пузыри, участвуют в валютных спекуляциях и повышают цены на сырье до смешного уровня.

7) Количественное ускорение - это агрессивное движение в мире, уже находящемся на грани валютной войны

Количественное ослабление, скорее всего, поможет американским экспортерам, поскольку стоимость доллара США снизится. Однако эта прибыль экспортеров США придет за счет иностранцев. Это по сути игра «с нулевой суммой». Таким образом, все те страны-экспортеры, которые уже расстроены нами, станут еще более яростными, поскольку доллар США снизится. Можем ли мы стать свидетелями первой тотальной «глобальной валютной войны» в 2011 году?

8) Количественное ускорение угрожает статусу доллара как мировой резервной валюты

Поскольку Федеральная резервная система продолжает играть в игры с долларом США, довольно много стран по всему миру начнут оценивать, хотят ли они продолжают торговать с долларом США и использовать его в качестве резервной валюты.

Фактически, недавняя статья на веб-сайте Oracle на рынке объяснила, как это уже происходит …

«В сентябре Китай поддержал предложение России начать прямая торговля с использованием юаня и рубля, а не ценообразование на их торговлю или оплата в долларах США или других иностранных валютах. Затем Китай заключил аналогичную сделку с Бразилией. И накануне встреч МВФ в Вашингтоне в пятницу премьер-министр остановился в Стамбуле, чтобы достичь договоренности с премьер-министром Турции Эрдоганом использовать свои собственные валюты в запланированной тройной турецко-китайской торговле до 50 млрд долларов в течение следующих пяти лет, фактически исключая доллар ».

9) Идет стать более дорогостоящим для правительства США, чтобы брать деньги

В настоящее время правительство США может заимствовать деньги по смехотворно низким процентным ставкам. Но поскольку Федеральный резерв продолжает скупать сотни миллиардов в казначейских облигациях США, остальной мир собирается отказаться от участия в текущей схеме Понци.

Питер Шифф, генеральный директор Euro Pacific Capital, говорит, что один из большие причины для более количественного смягчения связаны с тем, что правительство США уже начинает испытывать трудности с поиском достаточного количества людей для заимствования из …

«В конце концов, весь этот разговор о дефляции - это красная селедка. Истинная цель QE2 заключается в том, чтобы скрыть способность Казначейства финансировать свои долги. Поскольку мировой спрос на долги, выраженные в долларах, падает, ФРС ищет оправдание, чтобы забрать слабину. Объявив QE2, он может монетизировать государственный долг без рынков, воспринимающих проблема финансирования ».

Но правда в том, что иностранцы не глупы. Они могут видеть игру в оболочку, которая воспроизводится. Как отметил Билл Гросс в понедельник, государственный долг США вскоре станет намного менее привлекательным для иностранных инвесторов …

«QE2 не только производит больше долларов, но также снижает доходность, которую инвесторы зарабатывают на них, и делает иностранцев, что является ключевым ссылку на валюту, это делает иностранцев менее желательными держать доллары в текущей форме или в текущих ценах ».

Поскольку иностранцы начинают вскрывать всю эту чушь, правительство США либо должно будет начать платить более высокие процентные ставки по правительству долг, чтобы привлечь достаточно инвесторов, или Федеральная резервная система должна будет просто отказаться от всякого притворства и навсегда начать скупать большую часть долга. В любом случае, как только вера потеряна в казначействах США, финансовый мир никогда не станет таким же.

Большинство американцев совершенно не знают, насколько хрупкой мировая финансовая система сейчас. Как только остальная часть мира потеряет веру в доллар США и в казначействах США, все это может полностью расправиться очень быстро.

Федеральный резерв играет очень опасную игру. Они открыто угрожают тонкому балансу мировой финансовой системы.

Как только зубная паста выходит из трубки, ее действительно сложно вернуть обратно. Пересеките пальцы и держитесь за туго, потому что все будет очень неудобно.

Примечание редактора: Эта статья изначально была опубликована в блоге Economic Collapse.

P.S. Если вы все еще не полностью поняли, что такое количественное ослабление или почему это важно, ознакомьтесь с нашим руководством по количественному ускорению: что это такое и сохранит экономику?