Определение и пример ценового риска

Что это такое:

Ценовой риск - это просто риск того, что цена на ценную бумагу упадет.

Как это работает (пример):

Волатильность прибыли, неожиданные финансовые показатели, изменения цен и плохое управление являются общими факторами ценового риска. Например, предположим, что компания XYZ торгуется по цене 4 долл. За акцию. Компания стабильна и преуспевает, но на рынке существует некоторая неопределенность относительно новой модели виджета компании XYZ, которая появится в следующем году, и экономика выглядит так, будто она движется к рецессии. Нет уверенности в том, что цена компании XYZ останется на уровне 4 долл. США за акцию или превысит 4 долл. США, и, таким образом, инвесторы в компании XYZ будут иметь ценовой риск, когда они держат акции.

Почему это имеет значение:

Управление ценовой риск является одной из основных задач управления портфелем. Оценка, прогнозирование и управление ценовым риском, в свою очередь, являются основными задачами почти для каждого инвестора. Например, зная, что ценовой риск реален и что некоторые инвестиции действительно потеряют ценность, инвесторы хеджируют свои портфели посредством диверсификации, хеджирования и / или торговли стратегически.